Основные проверки «стоимостных акций» состоят из следующих показателей: торгуются ли акции по низкому соотношению цены к прибыли по сравнению с рынком в целом? Этот критерий считается основополагающим в стратегиях «стоимостного инвестирования».
Например, если коэффициент цены к прибыли (P/E) индекса S&P 500 составляет 34, сканирование найдет компании с коэффициентом ниже 20. Этот коэффициент является важным индикатором для инвесторов при оценке привлекательности акций.
Имеет ли компания положительную историю прибыли за пять лет? Предлагают ли акции дивиденды инвесторам? Соотношение вашего долга к собственному капиталу составляет менее 0.50? Выплачивает ли компания дивиденды? Эти критерии помогают выявить потенциальные «стоимостные акции».
Это основные сведения для начала исследования по данной теме. Эти пять основных показателей быстро сужают область поиска, позволяя исследователю сократить количество наименований с примерно 10,000 200 до примерно XNUMX. Этот начальный процесс крайне важен для выявления акций, заслуживающих дальнейшего анализа.
Если добавить критерий «должна торговаться выше 200-дневной скользящей средней», оставшееся число может составить около сотни. Эта ситуация может быстро измениться, поэтому за ней следует следить. 200-дневная скользящая средняя является важным техническим индикатором для определения направления движения акций.
Вот пять акций, которые теперь вписываются в этот начальный этап анализа стоимости:
Abbott Laboratories
Акции компании по производству медицинских приборов достигли пика в начале марта на уровне 140 долларов, но продолжают торговаться выше своей 200-дневной скользящей средней. Коэффициент соотношения цены к прибыли составляет 16.69, а коэффициент соотношения долга к собственному капиталу — 0.27. За последние пять лет доходы увеличились на 29.98%. Рыночная капитализация Abbott составляет 223 млрд долларов, компания выплачивает дивиденды в размере 1.85%. Эти финансовые отчеты необходимы для оценки эффективности деятельности компании и ее инвестиционной привлекательности.
Кинросс золото
Рыночная капитализация этой канадской компании по добыче драгоценных металлов составляет 16.61 млрд долларов. Коэффициент цены к прибыли (P/E) составляет 13.76. За последние пять лет доходы выросли на 6.28%. Коэффициент соотношения долга к собственному капиталу составляет 0.17. Kinross Gold выплачивает дивиденды в размере 0.89%. График цен показывает, что акции торгуются значительно выше своей 200-дневной скользящей средней.
Оболочка
Акции крупной интегрированной нефтегазовой компании со штаб-квартирой в Великобритании торгуются с коэффициентом цена/прибыль 15.56. Коэффициент соотношения долга к собственному капиталу составляет 0.43. Динамика прибыли за последние пять лет положительная и составляет 5.38%. Рыночная капитализация Shell составляет 200.52 млрд долларов. Компания выплачивает дивиденды в размере 4.20%. В апреле акции упали ниже 200-дневной скользящей средней, а затем снова поднялись выше нее.
Tencent Music Entertainment
Коэффициент цены акций (P/E) этой китайской контент- и информационной компании составляет 19.77, а рыночная капитализация — 11.69 млрд долларов США. Коэффициент соотношения долга к собственному капиталу составляет 0.08. За последние пять лет доходы увеличились на 11.19%. Акции значительно превышают свою 200-дневную скользящую среднюю и только что достигли нового максимума. Tencent выплачивает дивиденды в размере 0.58%.
Туристические Компании
Рыночная капитализация страховой компании с известным брендом составляет 59.59 млрд долларов США, а коэффициент цена/прибыль составляет 14.32. Коэффициент соотношения долга к собственному капиталу составляет 0.28. За последние пять лет доходы увеличились на 16.59%. Travelers выплачивает дивиденды в размере 1.66%. После того как в апреле акции упали ниже 200-дневной скользящей средней, сейчас они оцениваются значительно выше нее.
Эти пять акций соответствуют модели стоимости на начальном этапе исследования. Конечно, необходим более глубокий взгляд.
Статистика предоставлена FinViz.com. Диаграммы предоставлены Stockcharts.com.
