Компания зарегистрирована Первый солнечный (NASDAQ: FSLR) Рост на 9% с начала года по 13 мая, значительно превзойдя индекс S&P 500, что вновь привлекло интерес инвесторов, ориентированных на возобновляемые источники энергии. Хотя прибыль компании за первый квартал не оправдала ожиданий: прибыль на акцию составила $1.95 по сравнению с ожидаемыми $2.50, а выручка — $844.57 млн по сравнению с ожидаемыми $866.19 млн, First Solar увеличила валовую прибыль до 41% по сравнению с 37% в предыдущем квартале. Компания продолжает уделять особое внимание расширению местного производства и совершенствованию технологии CURE. Конкурентное преимущество компании еще больше усиливается за счет использования тонкопленочных солнечных модулей на основе теллурида кадмия и полностью интегрированной цепочки поставок. Несмотря на краткосрочные трудности, First Solar сохраняет уверенность в своих долгосрочных перспективах, особенно на рынке США, где ожидается значительный рост спроса на электроэнергию. *Технология CURE компании First Solar является примером приверженности компании инновациям в области солнечной энергетики.*
Первые акции Solar, похоже, привлекательный Очень доступная цена по текущей цене около 190 долларов. Мы считаем, что нет особых причин для беспокойства по поводу акций FSLR, что делает их весьма привлекательными, учитывая, что их текущая оценка представляется очень низкой. *Эта низкая оценка отражает потенциальную инвестиционную возможность.*
Мы пришли к такому выводу, сравнив текущую стоимость акций FSLR с ее операционными показателями за последние несколько лет, а также с ее текущим и историческим финансовым положением. Наш анализ FSLR по отношению к ключевым показателям роста, прибыльности, финансовой стабильности и устойчивости к спадам показывает, что компания демонстрирует операционную эффективность. очень сильный и финансовое благополучие, как описано ниже. Однако если вы ищете возможности роста с меньшей волатильностью по сравнению с отдельными акциями, высококачественный портфель Trefis предлагает альтернативу — он превзошел S&P 500 и достиг доходности более 91% с момента создания.
Какова стоимость First Solar по сравнению с индексом S&P 500?
Если посмотреть, сколько вы платите за каждый доллар продаж или прибыли, акции FSLR выглядят следующим образом: недорогой По сравнению с более широким рынком.
• Коэффициент цены к продажам (P/S) First Solar составляет 3.5 по сравнению с 2.8 у S&P 500.
• Кроме того, коэффициент цены акций компании к свободному денежному потоку (P/FCF) составляет 12.1 по сравнению с 17.6 для индекса S&P 500.
• Кроме того, коэффициент цены акций к прибыли (P/E) составляет 16.4, тогда как стандартный коэффициент составляет 24.5.
Как изменилась выручка First Solar за последние годы?
Доход First Solar За последние годы компания продемонстрировала значительный рост, что отражает ее высокие показатели на рынке солнечной энергетики.
• First Solar зафиксировала рост общей выручки. Со средней ставкой 14.3% За последние три года (по сравнению с ростом индекса S&P 6.2 на 500%). Такой устойчивый рост подтверждает лидирующие позиции компании в секторе производства солнечных панелей и разработки масштабных проектов в области солнечной энергетики.
• Выручка увеличилась на 26.7%. С 3.3 млрд долларов до 4.2 млрд долларов за последние 12 месяцев (по сравнению с ростом индекса S&P 5.3 на 500%). Этот значительный рост отражает способность First Solar увеличивать свою долю рынка и достигать высоких финансовых показателей.
• Более того, Квартальная выручка увеличилась на 6%. Выручка достигла 855 миллионов долларов в четвертом квартале, увеличившись с 794 миллионов долларов годом ранее (по сравнению с ростом на 4.9% для индекса S&P 500). Этот постоянный рост свидетельствует о сохраняющемся высоком спросе на продукцию и услуги First Solar.
Насколько прибыльна First Solar?
Рассматривается норма прибыли First Solar Гораздо выше, чем у большинства компаний Покрыто Trefis.
• Операционный доход First Solar За последние четыре квартала он составил 1.4 млрд долларов США, что составляет Высокая операционная маржа 33.1% (против 13.1% для S&P 500).
• Операционный денежный поток First Solar (OCF) За этот период он составил 1.2 млрд долларов США, что свидетельствует о Высокая маржа операционного денежного потока 29.0% (против 15.7% для S&P 500).
• За последние четыре квартала это было Чистая прибыль First Solar 1.3 млрд долларов США – отражает Очень высокая маржа чистой прибыли — 30.7% (против 11.3% для S&P 500).
Является ли First Solar финансово стабильной?
Баланс First Solar выглядит очень сильный.
• На конец последнего квартала задолженность First Solar составляла 719 миллионов долларов, тогда как ее рыночная стоимость составляла 17 миллиардов долларов (по состоянию на 2025). Это относится к Очень высокий коэффициент соотношения долга к собственному капиталу — 4.9% (против 21.5% для S&P 500). [Примечание: низкое отношение долга к собственному капиталу считается положительным, поскольку оно указывает на меньшую зависимость от долга для финансирования операций.]
• Денежные средства (включая эквиваленты денежных средств) составляют 1.8 млрд долларов США из 12 млрд долларов США общих активов First Solar. Это приводит к Высокий коэффициент соотношения денежных средств к активам — 14.8% (против 15.0% для S&P 500).
Насколько устойчивы акции FSLR во время рыночных спадов?
Показать запас FSLR Хуже производительность, чем Базовый индекс S&P 500 во время недавних спадов. Пока инвесторы надеются на «мягкую посадку» экономики США, насколько серьезной будет ситуация, если произойдет еще одна рецессия? Наша панель инструментов показывает Насколько низко могут упасть акции во время краха рынка? Динамика основных акций за последние шесть лет крах фондового рынка.
Инфляционный шок (2022)
• Акции FSLR упали на 43.5%. От пика в $116.31 5 ноября 2021 года до минимума в $65.70 20 мая 2022 года по сравнению с пиковым падением до минимума 25.4%. Для индекса S&P 500. Такое резкое падение указывает на чувствительность акций к макроэкономическим изменениям, особенно к инфляции.
• Акции полностью восстановили свою докризисную стоимость. К 25 августа 2022 года, что отражает способность компании быстро восстанавливаться и адаптироваться к меняющимся обстоятельствам.
• С тех пор акции выросли до пика в 300.71 доллара 12 июня 2024 года и в настоящее время торгуются около 190 долларов. Эти высокие результаты отражают уверенность инвесторов в будущем росте компании и ее способности генерировать устойчивую прибыль.
Пандемия COVID-2020 (XNUMX)
• Акции FSLR упали на 49.1%. От пика в $59.32 20 февраля 2020 года до $30.20 18 марта 2020 года, по сравнению с пиковым падением до минимума 33.9%. Для индекса S&P 500.
• Запасы восстановлены Его полная стоимость достигла самого высокого уровня перед кризисом. До 14 июля 2020 г.
Глобальный финансовый кризис (2008)
• Акции FSLR упали на 72.0%. От пика в $311.14 16 мая 2008 года до $87.23 20 ноября 2008 года, по сравнению с пиковым падением до минимума 56.8%. Для индекса S&P 500.
• Акции еще не достигли докризисного пика.. *Примечание: это свидетельствует о том, что последствия финансового кризиса все еще влияют на эффективность акций даже спустя годы.*
Собираем все вместе: последствия для акций FSLR и их будущей оценки
Вкратце, результаты деятельности First Solar по вышеуказанным критериям можно резюмировать следующим образом:
• Рост: очень энергичный
• Рентабельность: очень высокая
• Финансовая устойчивость: очень прочная
• Способность справляться с экономическим спадом: слабая
• В целом: Очень сильный
Учитывая эти факторы, в дополнение к исключительно низкий рейтинг Для стрелки, стрелка появляется очень привлекательный, что подтверждает наше утверждение, что запас FSLR Отличные акции для покупки И инвестируйте в это.
Хотя акции FSLR выглядят многообещающе, инвестирование в одну акцию может быть рискованным. Вы можете подумать о Портфель с усиленной стоимостью (RV) От Trefis, который превзошел индекс полного капитала (Комбинация индексов S&P 500, S&P Mid-Cap и Russell 2000) Достичь большой прибыли для инвесторов. В чем причина этого? Ежеквартально ребалансируемый набор акций Enhanced Value Portfolio с большой, средней и малой капитализацией обеспечивает гибкий подход к извлечению выгоды из позитивных рыночных условий и минимизации потерь при падении рынков, как подробно описано в Показатели эффективности портфеля автодомов.
