Шелби Коллум Дэвису приписывают высказывание: «Большую часть денег вы зарабатываете на медвежьем рынке. Просто в тот момент вы этого не осознаете».
Когда рынки падают, естественно возникает желание продать или придержать свои инвестиции. Но на самом деле рыночные спады часто являются хорошим временем для того, чтобы вложить средства в будущее, если вы к этому готовы. Пока другие паникуют и реагируют на волатильность рынка, вы можете рассмотреть стратегии, которые могут помочь вашим инвестициям, например, покупать со скидкой и использовать налоговые стратегии, которые могут помочь сохранить и даже приумножить ваше богатство.
Без надежной стратегии большинство людей могут упустить эти возможности. Либо они не обладают эффективным разнообразием и поэтому не способны действовать, либо страх держит их в стороне. Но вот в чем суть: волатильные рынки не обязательно означают, что пойдет дождь. Другими словами, важно отметить, что волатильные рынки не обязательно означают плачевный результат. Напротив, они могут стать возможностями, если вы заранее проведете надлежащее финансовое планирование. Надежное финансовое планирование и управление рисками являются важнейшими элементами сохранения и приумножения благосостояния в меняющихся экономических условиях.
Аргумент в пользу сохранения инвестиций
Как минимум, крайне важно не позволять страху заставить вас отказаться от хорошо спланированных долгосрочных инвестиций. Почему? История показывает, что оставаться на рынке эффективнее, чем пытаться предугадывать рыночные тенденции. Согласно данным BlackRock и Bloomberg, инвестор, остававшийся вложенным в акции в течение 20 лет до конца 2024 года, получил бы почти на 58% больше прибыли, чем тот, кто упустил пять самых прибыльных дней.
Хотя призыв «покупай и держи» кажется повсеместным, недавние исследования указывают на тревожную тенденцию. В последнее время частные инвесторы все чаще продают акции Plus в ответ на волатильность рынка. Инвестиционная исследовательская фирма Dalbar обнаружила, что средний инвестор в акции заработал всего 16.54% в 2024 году, по сравнению с доходностью S&P 500 в 25.05%. Что является причиной этого отставания? Эти люди продавали акции во время рецессий и упустили возможность восстановления. Понимая, что любые инвестиции сопряжены с рисками, включая потенциальную потерю капитала, типичные инвесторы имеют определенный уровень диверсификации вне акций. Однако после учета комиссий, расходов и налогов результаты частного инвестора будут отличаться как от средних показателей, так и от S&P 500. Мнение BlackRock остается неизменным, поскольку стабильность обеспечивает большую устойчивость.
Сила долгосрочного планирования
Надежный долгосрочный план необходим для того, чтобы выдержать волатильность рынка. Это помогает успокоить нервы, когда дела идут то вверх, то вниз. Вместо того чтобы бояться волатильности рынка, вы увидите в ней потенциальные возможности для увеличения своего благосостояния, одновременно управляя рисками.
Примечание эксперта: долгосрочный план должен включать четко определенные цели, тщательный анализ рисков и стратегическое распределение активов.
А что, если вы еще не достигли этого этапа? Хотя лучше всего подготовить план до начала рыночных колебаний, сейчас самое подходящее время начать. Да, это требует времени, и быстрого автоматизированного плана будет недостаточно. Вам необходимо настоящее инвестиционное планирование, которое поможет вам найти стратегии для сохранения и приумножения устойчивого капитала. Личное финансовое планирование является неотъемлемой частью этого процесса.
Налоговые стратегии по конвертации убытков в наличные деньги
Сохранение богатства — это не просто его защита. Налоговые стратегии могут оказать большее влияние, сделав их неотъемлемой частью вашего финансового плана. На медвежьих рынках некоторые налоговые меры становятся более эффективными.
Например, конвертация счетов Roth может быть хорошим вариантом в период спада на рынках, позволяя вам превратить отложенные по налогам активы в источник будущего дохода, не облагаемого налогом, по более низкой цене. *Примечание: счет Roth — это пенсионный счет, финансируемый за счет средств с налоговыми льготами, но снятие средств при выходе на пенсию не облагается налогом.*
Еще одна стратегия на медвежьем рынке — извлечение налоговых убытков. Продав убыточную позицию по акциям, вы можете компенсировать прибыль и сократить свои налоговые обязательства. Чтобы сделать этот ход разумным, замените позицию похожим, но не идентичным активом. Таким образом, вы сможете сэкономить на налогах и при этом сохранить возможность извлечь выгоду, когда рынок восстановится. *Эта стратегия особенно эффективна при периодическом пересмотре вашего инвестиционного портфеля.*
Другими способами снижения налоговых обязательств и защиты активов могут стать трасты, страхование жизни и аннуитеты. Помните, что ни одну из этих стратегий не следует считать юридической или налоговой консультацией, которую следует применять без консультации с вашим юристом или налоговым специалистом.
Не забывайте о диверсификации.
Хотя диверсификация не устраняет убытки, она помогает снизить риск крупных спадов за счет распределения инвестиций по разным классам активов. Диверсификация инвестиций является одной из важнейших стратегий управления финансовыми рисками.
Чтобы защититься от инфляции, рассмотрите возможность дополнительных небольших сдвигов в сторону более защитных активов. Увеличение доли высококачественных облигаций или акций, приносящих дивиденды, может повысить стабильность. Кроме того, вы можете изучить дополнительную диверсификацию за счет активов, хеджирующих инфляцию, таких как недвижимость, золото или казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции (TIPS), чтобы защитить свой портфель в период экономической нестабильности. Эти финансовые инструменты обеспечивают дополнительную защиту от снижения покупательной способности в результате высоких темпов инфляции.
Поддержание ликвидности денежных средств — ваше секретное оружие для достижения инвестиционных целей.
В 2020 году, в период рекордно низких процентных ставок, миллиардер-инвестор Рэй Далио сделал знаменитое заявление: « Наличные ничего не стоят ». Однако в сегодняшней более умеренной экономической ситуации, возможно, стоит избегать подобных мыслей. Помимо потенциальной прибыли от наличных средств, накопление денежных резервов в рамках инвестиционного плана позволяет получать прибыль от падения цен на акции, которое может быть вызвано общей волатильностью рынка или экономическими опасениями, а не обязательно слабыми фундаментальными показателями компании. Например, высокий коэффициент цена/прибыль (P/E) компании может указывать на то, что ее акции недооценены по сравнению с аналогами, создавая возможность для покупки независимо от недавних рыночных колебаний. В то же время, наличные средства служат защитной стратегией, помогая сделать ваш портфель более устойчивым и лучше подготовленным к противостоянию неблагоприятным условиям. Другими словами, наличные средства предоставляют вам возможность извлечь выгоду из перспективных инвестиционных возможностей во время коррекций или спадов на рынке.
Сохраняем спокойствие во время шторма с точки зрения стороннего наблюдателя
Когда рынки нестабильны, эмоции могут повлиять на принятие обоснованных решений. В это время с вами должен связаться опытный финансовый консультант. Он также должен обсудить с вами вашу толерантность к риску. Финансовый стресс не дает вам спать по ночам? Финансовый консультант может помочь вам сбалансировать ваш инвестиционный портфель или скорректировать стратегии в соответствии с вашими потребностями. Самое главное, ваш консультант должен помочь вам избежать дорогостоящих ошибок, вызванных паникой, о которых вы впоследствии можете пожалеть. *Примечание: Ребалансировка инвестиционного портфеля часто требует продажи одних активов и покупки других, что может иметь налоговые последствия.*
Основной вывод: стратегии инвестирования во время рыночных спадов
Рыночные спады являются естественной частью инвестиционного цикла, и их не следует бояться. Хотя они могут быть разрушительными, они предоставляют редкие возможности для внесения стратегических корректировок и подготовки к потенциальному будущему успеху. Когда вы готовы, лучшие возможности часто появляются в самые трудные времена. Успешное инвестирование в эти периоды требует глубокого понимания динамики рынка и тщательной оценки рисков.
Содержащаяся в настоящем документе информация не является инвестиционной, налоговой, юридической или финансовой консультацией. Вам следует проконсультироваться с лицензированным специалистом для получения консультации относительно вашей конкретной ситуации. Консультационные услуги предоставляются представителями инвестиционного консалтинга RFG Advisory, LLC («RFG Advisory» или «RFG»), зарегистрированного инвестиционного консультанта. Blue Sands Wealth и RFG Advisory являются неаффилированными лицами.
