Изменение тарифной политики США вызвало волатильность на фондовом рынке. В апреле индекс S&P 500, являющийся эталоном акций компаний с большой капитализацией, упал на 20%. От февральского максимума до отскока и зафиксировавшего падение на 3% за год. Такая волатильность может нанести серьезный ущерб доходности вашего портфеля, но она также создает возможности для долгосрочных инвесторов.
В этом руководстве объясняется, как использовать наш простой и бесплатный скринер акций, чтобы за считанные минуты найти такие возможности — хорошие акции с потенциалом роста. Он также содержит советы по исследованию этих акций, чтобы убедиться, что они соответствуют вашим инвестиционным целям.
1. Выбор правильного инструмента проверки акций
Фильтры акций — это приложения, которые фильтруют акции на основе указанных вами критериев. Эти инструменты могут оказаться невероятно эффективными в двух основных сценариях:
- Когда вы знакомы с показателями и характеристиками, связанными с нужным вам типом акций.
- Или когда вы хотите смоделировать портфель для проверки инвестиционной гипотезы на основе показателей. Например, вы можете выбрать показатели, которые вы хотите видеть в инвестиционных дивидендных акциях. Вы можете проводить скрининг на основе этих показателей и создавать список наблюдения за портфелем на основе результатов. Поведение портфеля с течением времени может подтвердить вашу инвестиционную теорию или вернуть вас к исходной точке для внесения корректировок. *Примечание эксперта: важно выбрать показатели, которые точно отражают ваши инвестиционные цели.*
Stockanalysis.com и finviz.com У них есть популярные и бесплатные онлайн-сервисы для проверки акций. *Совет: ищите скринеры акций, которые предоставляют исторические данные для бэктестинга.*
2. Определить критерии инвестирования
Вы можете отобрать акции S&P 500 с потенциалом роста, используя четыре критерия:
- Включение в индекс Standard & Poor's 500 (S&P 500). Акции Standard & Poor's 500 (S&P 500) принадлежат крупным, устоявшимся компаниям, которые отвечают требованиям прибыльности и ликвидности. Хотя есть и исключения, компании S&P 500, как правило, обладают большей финансовой устойчивостью и стабильностью, чем их более мелкие коллеги. Этот критерий быстро выявляет компании, которые могут быть лучше подготовлены к управлению в период экономического спада.
- Отрицательное изменение цены акций с начала года. Инвесторы могут чрезмерно остро реагировать на экономические новости и обновления компаний. Такая чрезмерная реакция толкает цены на акции в зону низких цен. Вам необходимо будет провести дополнительное исследование каждой акции, чтобы определить, является ли низкая цена временной или адекватно отражает стоимость компании.
- Целевой рост цен составляет более 20%. Целевые цены — это ожидания аналитиков относительно будущей цены акций, обычно в течение 12 месяцев. Финансовые сайты обычно усредняют эти прогнозы для каждой акции и отображают среднее значение в качестве консенсусной целевой цены. Потенциальный рост — это процентная разница между консенсусной целью и текущей ценой акций. *Примечание: Обратите внимание, что эти прогнозы основаны на аналитических моделях и не обязательно могут сбыться.*
- Рейтинг аналитиков — «покупать» или «активно покупать». Аналитики не непогрешимы, но их мнения хорошо обоснованы. Этот критерий должен соответствовать высокому целевому росту цен. *Рейтинги аналитиков отражают их ожидания относительно эффективности акций, основанные на множестве факторов.*
После того как скринер отобразит список акций, соответствующих этим критериям, вы сможете отсортировать и отфильтровать результаты, чтобы найти лучшие варианты. Например, чтобы просмотреть акции Standard & Poor's 500 (S&P 500) с наихудшими показателями, отсортируйте список от самого высокого к самому низкому изменению цены с начала года.
3. Изучите акции перед покупкой.
Настоящая работа по инвестированию — исследования и анализ — начинается после первоначального процесса отбора акций. Глубокое исследование поможет вам принимать уверенные инвестиционные решения, ответив на следующие ключевые вопросы:
- Соответствуют ли акции моему инвестиционному горизонту?
- Соответствуют ли акции моему уровню риска?
- Является ли падение цен на акции временным или происходит постоянное, фундаментальное изменение ожиданий бизнеса? *Примечание: для оценки финансового положения компании необходимо проанализировать финансовую отчетность и отчеты о прибылях и убытках.*
Хронология инвестиций: взгляд эксперта
Срок инвестирования — это период времени, в течение которого вы будете хранить свои вложенные деньги, прежде чем ликвидировать их. При покупке акций следует планировать удерживать инвестиции не менее 5–10 лет. Чем дольше вы инвестируете, тем ниже риск потерь. Это связано с тем, что фондовый рынок может быть нестабильным в краткосрочной перспективе, но обычно имеет тенденцию к росту в течение более длительных периодов. Из проведенного им анализа следует два интересных факта: Бен Карлсон Подводя итог этому пункту:
- Фондовый рынок ни разу не терял стоимости за 20-летний период.
- Самая низкая годовая доходность за любой 30-летний период составила 7.8%.
При длительном сроке инвестирования вам не придется слишком беспокоиться о краткосрочных колебаниях. Вы можете сохранить инвестиции до тех пор, пока рынок не возобновит рост. Таким образом, вы избежите потерь и сохраните свою позицию, чтобы извлечь выгоду из восстановления. *Примечание эксперта: диверсификация инвестиционного портфеля еще больше снижает риск.*
Толерантность к риску
Устойчивость к риску определяет, какую волатильность цен вы можете принять. Инвестирование в рамках вашей толерантности к риску помогает вам принимать обоснованные, рациональные, а не эмоциональные решения. Понимание считается Оценка инвестиционного риска Да, это Австралия.
Если вы предпочитаете более безопасные инвестиции, перейдите по ссылке:
- Компании, которые вы знаете.
- Крупные компании, имеющие опыт управления во всех экономических и финансовых циклах.
- Бизнес-модели, которые вам понятны.
- Защитные секторы, такие как коммунальные услуги, производство товаров народного потребления и здравоохранение.
- Акции, по которым выплачиваются регулярные, растущие дивиденды.
Временное или постоянное падение цен: углубленный анализ
Обычно несложно определить причины снижения цены акций. Начните с обзора истории цен акций и сравните ее с индексом S&P 500. Если обе тенденции схожи, причиной снижения акций могут быть макроэкономические тенденции, а не обстоятельства, характерные для конкретной компании. Макроэкономические тенденции цикличны, то есть они затухают и возобновляются с течением времени, что может создавать инвестиционные возможности.
Далее ищите негативные новости о компании, которые совпадают с датами падения цены. Изменения рейтингов и разочаровывающие отчеты о доходах являются распространенными причинами, которые могут привести к внезапному падению цены акций. Используйте инвестиционные сайты, такие как marketbeat.com, stockanalysis.com или Yahoo Finance, чтобы просмотреть изменения рейтингов аналитиков и последние показатели продаж и прибыли в сравнении с ожиданиями. *Примечание эксперта: обратите особое внимание на пересмотры рейтингов крупными рейтинговыми агентствами.*
Также целесообразно ознакомиться с отчетами о доходах компании и стенограммами конференций, посвященных финансовым результатам. Описание делового климата и ожиданий руководством, хотя и субъективно, может оказаться полезным. Исходя из этого, вам следует начать формировать мнение о том, насколько устойчивым является падение цены акций. Если соблюдены три условия, то перед вами может возникнуть хорошая возможность для покупки:
- Краткосрочные или циклические условия являются причиной снижения цены акций.
- Компания обладает финансовой устойчивостью, необходимой для преодоления неблагоприятных условий.
- Временной интервал ваших инвестиций достаточно велик, чтобы дождаться окупаемости.
Акции с потенциалом роста
В этой концепции описывается мощная инвестиционная стратегия, реализовать которую способны лишь немногие инвесторы. Покупайте акции хороших компаний, когда их цены низкие, и терпеливо ждите, пока они восстановятся. Инвестирование в долгосрочное богатство может быть таким простым. *Примечание эксперта: этот подход требует серьезного фундаментального анализа для выявления действительно «хороших» компаний.*
