Изменение тарифной политики США вызвало волатильность на фондовом рынке. В апреле индекс S&P 500, эталонный индекс акций крупных компаний, упал на 20% по сравнению с февральским максимумом, а затем восстановился, показав снижение на 3% за год. Эта волатильность может серьезно подорвать доходность вашего портфеля, но она также создает возможности для долгосрочных инвесторов.
В этом руководстве объясняется, как использовать наш простой и бесплатный скринер акций, чтобы за считанные минуты найти такие возможности — хорошие акции с потенциалом роста. Он также содержит советы по исследованию этих акций, чтобы убедиться, что они соответствуют вашим инвестиционным целям.
1. Выбор правильного инструмента проверки акций
Фильтры акций — это приложения, которые фильтруют акции на основе указанных вами критериев. Эти инструменты могут оказаться невероятно эффективными в двух основных сценариях:
- Когда вы знакомы с показателями и характеристиками, связанными с нужным вам типом акций.
- Или когда вы хотите смоделировать портфель для проверки инвестиционной гипотезы на основе показателей. Например, вы можете выбрать показатели, которые вы хотите видеть в инвестиционных дивидендных акциях. Вы можете проводить скрининг на основе этих показателей и создавать список наблюдения за портфелем на основе результатов. Поведение портфеля с течением времени может подтвердить вашу инвестиционную теорию или вернуть вас к исходной точке для внесения корректировок. *Примечание эксперта: важно выбрать показатели, которые точно отражают ваши инвестиционные цели.*
Stockanalysis.com и finviz.com предлагают популярные бесплатные онлайн-инструменты для тестирования акций. *Совет: ищите инструменты для тестирования акций, которые предоставляют исторические данные для ретроспективного анализа.*
2. Определить критерии инвестирования
Вы можете отобрать акции S&P 500 с потенциалом роста, используя четыре критерия:
- Включение в индекс Standard & Poor's 500 (S&P 500). Акции Standard & Poor's 500 (S&P 500) принадлежат крупным, устоявшимся компаниям, которые отвечают требованиям прибыльности и ликвидности. Хотя есть и исключения, компании S&P 500, как правило, обладают большей финансовой устойчивостью и стабильностью, чем их более мелкие коллеги. Этот критерий быстро выявляет компании, которые могут быть лучше подготовлены к управлению в период экономического спада.
- Отрицательное изменение цены акций с начала года. Инвесторы могут чрезмерно остро реагировать на экономические новости и обновления компаний. Такая чрезмерная реакция толкает цены на акции в зону низких цен. Вам необходимо будет провести дополнительное исследование каждой акции, чтобы определить, является ли низкая цена временной или адекватно отражает стоимость компании.
- Целевой рост цен составляет более 20%. Целевые цены — это ожидания аналитиков относительно будущей цены акций, обычно в течение 12 месяцев. Финансовые сайты обычно усредняют эти прогнозы для каждой акции и отображают среднее значение в качестве консенсусной целевой цены. Потенциальный рост — это процентная разница между консенсусной целью и текущей ценой акций. *Примечание: Обратите внимание, что эти прогнозы основаны на аналитических моделях и не обязательно могут сбыться.*
- Рейтинг аналитиков — «покупать» или «активно покупать». Аналитики не непогрешимы, но их мнения хорошо обоснованы. Этот критерий должен соответствовать высокому целевому росту цен. *Рейтинги аналитиков отражают их ожидания относительно эффективности акций, основанные на множестве факторов.*
После того как скринер отобразит список акций, соответствующих этим критериям, вы сможете отсортировать и отфильтровать результаты, чтобы найти лучшие варианты. Например, чтобы просмотреть акции Standard & Poor's 500 (S&P 500) с наихудшими показателями, отсортируйте список от самого высокого к самому низкому изменению цены с начала года.
3. Изучите акции перед покупкой.
Настоящая работа по инвестированию — исследования и анализ — начинается после первоначального процесса отбора акций. Глубокое исследование поможет вам принимать уверенные инвестиционные решения, ответив на следующие ключевые вопросы:
- Соответствуют ли акции моему инвестиционному горизонту?
- Соответствуют ли акции моему уровню риска?
- Является ли падение цен на акции временным или происходит постоянное, фундаментальное изменение ожиданий бизнеса? *Примечание: для оценки финансового положения компании необходимо проанализировать финансовую отчетность и отчеты о прибылях и убытках.*
Хронология инвестиций: взгляд эксперта
Ваш инвестиционный горизонт — это то, как долго вы планируете держать свои деньги до их продажи. При покупке акций следует планировать держать инвестиции как минимум от 5 до 10 лет. Чем дольше инвестиционный период, тем ниже риск потерь. Это связано с тем, что фондовый рынок может быть волатильным в краткосрочной перспективе, но, как правило, имеет тенденцию к росту в долгосрочной перспективе. Два интересных факта из анализа Бена Карлсона подкрепляют этот тезис:
- Фондовый рынок ни разу не терял стоимости за 20-летний период.
- Самая низкая годовая доходность за любой 30-летний период составила 7.8%.
При длительном сроке инвестирования вам не придется слишком беспокоиться о краткосрочных колебаниях. Вы можете сохранить инвестиции до тех пор, пока рынок не возобновит рост. Таким образом, вы избежите потерь и сохраните свою позицию, чтобы извлечь выгоду из восстановления. *Примечание эксперта: диверсификация инвестиционного портфеля еще больше снижает риск.*
Толерантность к риску
Допустимый уровень риска — это степень волатильности цен, которую вы можете принять. Инвестирование в пределах допустимого уровня риска помогает принимать обоснованные и рациональные решения, а не эмоциональные. Понимание оценки инвестиционного риска является фундаментальным шагом.
Если вы предпочитаете более безопасные инвестиции, перейдите по ссылке:
- Компании, которые вы знаете.
- Крупные компании, имеющие опыт управления во всех экономических и финансовых циклах.
- Бизнес-модели, которые вам понятны.
- Защитные секторы, такие как коммунальные услуги, производство товаров народного потребления и здравоохранение.
- Акции, по которым выплачиваются регулярные, растущие дивиденды.
Временное или постоянное падение цен: углубленный анализ
Обычно несложно определить причины снижения цены акций. Начните с обзора истории цен акций и сравните ее с индексом S&P 500. Если обе тенденции схожи, причиной снижения акций могут быть макроэкономические тенденции, а не обстоятельства, характерные для конкретной компании. Макроэкономические тенденции цикличны, то есть они затухают и возобновляются с течением времени, что может создавать инвестиционные возможности.
Далее ищите негативные новости о компании, которые совпадают с датами падения цены. Изменения рейтингов и разочаровывающие отчеты о доходах являются распространенными причинами, которые могут привести к внезапному падению цены акций. Используйте инвестиционные сайты, такие как marketbeat.com, stockanalysis.com или Yahoo Finance, чтобы просмотреть изменения рейтингов аналитиков и последние показатели продаж и прибыли в сравнении с ожиданиями. *Примечание эксперта: обратите особое внимание на пересмотры рейтингов крупными рейтинговыми агентствами.*
Также целесообразно ознакомиться с отчетами о доходах компании и стенограммами конференций, посвященных финансовым результатам. Описание делового климата и ожиданий руководством, хотя и субъективно, может оказаться полезным. Исходя из этого, вам следует начать формировать мнение о том, насколько устойчивым является падение цены акций. Если соблюдены три условия, то перед вами может возникнуть хорошая возможность для покупки:
- Краткосрочные или циклические условия являются причиной снижения цены акций.
- Компания обладает финансовой устойчивостью, необходимой для преодоления неблагоприятных условий.
- Временной интервал ваших инвестиций достаточно велик, чтобы дождаться окупаемости.
Акции с потенциалом роста
В этой концепции описывается мощная инвестиционная стратегия, реализовать которую способны лишь немногие инвесторы. Покупайте акции хороших компаний, когда их цены низкие, и терпеливо ждите, пока они восстановятся. Инвестирование в долгосрочное богатство может быть таким простым. *Примечание эксперта: этот подход требует серьезного фундаментального анализа для выявления действительно «хороших» компаний.*
