Самое важное, что вам нужно знать
- Выручка — это не то же самое, что денежный поток; предприниматели должны отслеживать денежные потоки наряду с продажами, чтобы избежать нехватки ликвидности, несмотря на рост выручки.
- Основатели должны знать, куда уходит каждая рупия, регулярно пересматривать расходы, понимать темпы расходования средств, чтобы определить время, доступное для ликвидности, и принимать упреждающие решения.
- Для устойчивого роста необходимо понимать валовую прибыль и маржу прибыли, чтобы обеспечить создание реальной экономической ценности, а также формировать надежные финансовые привычки на ранних этапах, чтобы избежать кризисов.
Индийские предприниматели часто сосредотачиваются на создании продуктов, привлечении клиентов и привлечении капитала , отставая при этом в освоении управления денежными потоками своего бизнеса. Ранние успехи могут маскировать этот недостаток, поскольку рост выручки, интерес инвесторов и здоровый банковский баланс могут казаться достаточными для дальнейшего прогресса.
Настоящая проблема возникает, когда темпы роста замедляются или становится сложнее привлекать финансирование. Внезапно каждая рупия становится на вес золота. Предпринимателю необходимо знать ежемесячные расходы компании, какие клиенты действительно приносят доход, на какой срок хватит денежных средств и какие расходы можно сократить без ущерба для роста. Это уже не вопросы для финансового отдела; это критически важные решения, которые ложатся исключительно на плечи основателя.
Выручка — это не то же самое, что денежный поток.
Один из первых финансовых уроков, которые усваивают предприниматели, заключается в том, что выручка и денежный поток — это не одно и то же. Компания может иметь высокие показатели продаж, но при этом испытывать трудности с оплатой поставщикам, заработной платой сотрудников или покрытием других операционных расходов.
Это становится критически важным, когда клиенты оплачивают свои счета через недели или месяцы после получения товара или услуги. Если расходы компании уходят быстрее, чем поступают платежи от клиентов, растущая компания может столкнуться с нехваткой денежных средств, несмотря на рост выручки.
Поэтому предпринимателям следует отслеживать движение денежных средств наряду с продажами. Простой ежемесячный анализ входящих и исходящих средств, неоплаченных счетов и предстоящих обязательств может выявить потенциальные проблемы задолго до того, как остатки на банковских счетах достигнут критической точки.
Я знаю, куда уходит каждая рупия.
Быстрорастущие компании часто увеличивают расходы постепенно. Новый сотрудник, подписка на дополнительное программное обеспечение, расширение офиса, увеличение рекламы и привлечение новых подрядчиков — все это в совокупности может значительно увеличить ежемесячные расходы.
Решение заключается не в том, чтобы избегать расходов, а в том, чтобы понимать, какой вклад вносит каждая крупная статья расходов в развитие бизнеса.
Предпринимателям следует регулярно пересматривать затраты по категориям, задаваясь вопросом, способствуют ли они увеличению выручки, удержанию клиентов, повышению производительности или достижению любых других измеримых бизнес-целей. Затраты, которые когда-то были оправданы, могут стать ненужными по мере изменения траектории развития компании.
Скорость сгорания определяет доступное вам время.
Для стартапов, которые еще не достигли прибыльности, темпы расходования средств являются одним из важнейших показателей, которые необходимо понимать.
Если компания тратит на 20 лакхов (₹20 лакхов) больше, чем зарабатывает ежемесячно, то этот дефицит представляет собой приблизительный ежемесячный темп расходования средств. Если у компании имеется 1 крор рупий (₹1 крор) и при условии отсутствия нового финансирования или изменений в расходах, то у нее есть примерно пятимесячный запас денежных средств (период, достаточный для поддержания финансовой устойчивости).
Точные цифры будут меняться в зависимости от доходов и расходов, но принцип прост: наличие денежных средств дает предпринимателям время для принятия решений.
Предприниматель, который отслеживает наличие денежных средств (резервный фонд) на ранней стадии, может сократить ненужные расходы, улучшить процессы взыскания задолженности, скорректировать планы найма персонала или привлечь капитал до того, как ситуация станет критической.
Для достижения прибыльности недостаточно просто установить целевой показатель выручки.
Целевые показатели выручки могут создавать видимость процветания компании, скрывая при этом недостатки в ее экономической ситуации. Компания, которая продает больше, не обязательно получает большую прибыль, если каждая дополнительная продажа влечет за собой увеличение затрат на приобретение, доставку или обслуживание.
Поэтому основателям необходимо понимать валовую прибыль и маржу вклада, а не сосредотачиваться исключительно на росте валовой выручки.
Например, если привлечение клиента обходится в 5,000 рупий, а клиент приносит только 3,000 рупий в качестве «вклада» до вычета дополнительных затрат, то увеличение продаж может фактически привести к увеличению убытков.
Цель состоит не просто в ускорении роста, а в понимании того, какой именно рост создает реальную экономическую ценность.
Сбор средств – это не бесплатные деньги.
Внешний капитал может ускорить рост бизнеса, но привлечение средств не отменяет необходимости финансовой дисциплины.
Основателям необходимо понимать, сколько капитала им действительно нужно, на какие цели эти деньги следует потратить и на какой срок. Привлечение слишком большого количества средств может привести к ненужному размыванию долей в капитале, в то время как привлечение слишком малого количества средств может вынудить компанию вернуться к инвесторам до достижения следующего важного этапа.
Прежде чем обращаться к инвесторам, основатели должны иметь четкую финансовую модель, в которой будут указаны ожидаемая выручка, основные расходы, планы по найму персонала, потребности в денежных средствах и различные сценарии роста.
Эта модель не обязана идеально предсказывать будущее. Ее истинная цель — помочь основателю понять, что происходит, когда меняются предположения.
По мере роста компании финансовые навыки приобретают все большее значение.
По мере роста стартапа его основатели часто нанимают бухгалтеров, финансовых менеджеров или финансовых директоров (CFO). Это логично, но наем финансовых специалистов не означает, что основатель может перестать разбираться в цифрах.
Основателю не обязательно выполнять все бухгалтерские задачи. Но ему необходимы достаточные знания, чтобы подвергать сомнению предположения, понимать потребности в денежных потоках, оценивать инвестиционные решения и распознавать проблемы в финансовой картине.
В этом случае может помочь структурированное бизнес-образование. Для основателей, желающих получить формальное образование, не отрываясь полностью от своей компании, онлайн-программа MBA может обеспечить структурированное знакомство с такими областями, как финансовый анализ, стратегическое принятие решений и бизнес-планирование.
Сама по себе квалификация не заменяет практический опыт. Ее ценность заключается в предоставлении основателям системы для понимания финансовых решений до того, как эти решения превратятся в дорогостоящие уроки.
Формирование финансовой рутины
Эффективное управление финансами не требует сложной системы. Самое важное — это последовательность.
Основатель может начать с ежемесячного финансового обзора, охватывающего следующие аспекты:
- Наличие денежных средств
- Ежемесячные операционные расходы
- Собранные доходы
- Несобранная дебиторская задолженность
- Валовая прибыль и маржа прибыли
- Текущий темп истощения денежных средств
- Период устойчивости ликвидности
- Предстоящие крупные платежи
- Бюджетные расходы против фактических затрат
Эти показатели также следует сравнивать с предыдущими месяцами. Внезапное увеличение расходов или снижение поступлений легче предотвратить, если обнаружить их на ранней стадии.
Урок, который усваивают основатели компаний, приходится усваивать слишком поздно.
Многие основатели компаний начинают проявлять финансовую дисциплину только после того, как сталкиваются с серьезными проблемами с денежным потоком. К тому времени выбор становится гораздо сложнее. Возможно, придется приостановить набор персонала, резко сократить маркетинговые бюджеты, усложнить взаимодействие с поставщиками, а финансирование, возможно, придется привлекать в условиях нехватки средств.
Лучше всего формировать правильные финансовые привычки, пока у компании еще есть возможность совершать ошибки.
Основатель, понимающий движение денежных средств, рентабельность, темпы расходования денежных средств, срок жизни ликвидности и распределение капитала, может принимать более взвешенные решения задолго до того, как кризисы вынудят его принять. Рост остается важным, но устойчивый рост зависит от понимания того, что компания генерирует, сколько она тратит и сколько денежных средств ей необходимо для выживания.
Поэтому самый ценный финансовый урок прост: не ждите, пока деньги станут проблемой, прежде чем научиться ими управлять.
