Акции достигнуты Netflix (NASDAQ: NFLX) В этом году компания добилась исключительных успехов: с начала января ее акции выросли примерно на 25% и торгуются по цене около 1,100 долларов за акцию. Этот рост можно объяснить несколькими факторами. Финансовые результаты Netflix оказались сильными, что обусловлено ростом числа подписчиков за счет недорогих планов с рекламной поддержкой, строгим контролем за распространением паролей и ростом доходов от рекламы. В первом квартале 2025 года выручка Netflix превзошла ожидания, увеличившись на 13% до 10.54 млрд долларов, а прибыль увеличилась на 25% до 6.61 доллара на акцию. Компании также удалось повысить цены, не встретив особого сопротивления со стороны клиентов. В конце января стоимость стандартного плана выросла примерно до 18 долларов в месяц, а стоимость премиум-плана выросла примерно до 25 долларов в месяц. Итак, являются ли акции Netflix по-прежнему выгодными?
Мы считаем, что акции выглядят Привлекательный, но нестабильный, делая это Трудный выбор Купить по текущей цене около 1110 долларов. Мы считаем, что существует несколько причин для беспокойства относительно акций NFLX, что делает их привлекательными, но в то же время крайне уязвимыми к негативным событиям, учитывая их текущую оценку.
Мы пришли к такому выводу, проанализировав текущую стоимость акций NFLX по отношению к ее операционным показателям за последние несколько лет, а также к ее текущему и историческому финансовому положению. Наша оценка Netflix, основанная на ключевых показателях роста, прибыльности, финансовой стабильности и устойчивости к спадам, показывает, что компания демонстрирует сильные операционные показатели и финансовое положение. очень сильный, Как показано ниже.
Как стоимость Netflix соотносится с оценкой S&P 500?
Учитывая, сколько вы платите за каждый доллар продаж или прибыли, акции NFLX выглядят слишком дорого По сравнению с рынком в целом.
• Коэффициент цены к продажам (P/S) Netflix составляет 12.3 по сравнению с 2.8 у S&P 500.
• Кроме того, коэффициент соотношения цены акций компании к свободному денежному потоку (P/FCF) составляет 65.3 по сравнению с 17.6 для индекса S&P 500.
• Кроме того, компания поддерживает коэффициент цены к прибыли (P/E) на уровне 55.2 по сравнению с 24.5 для базового индекса.
Как изменилась выручка Netflix за последние несколько лет?
Доход Netflix За последние несколько лет компания продемонстрировала значительный рост, что отражает ее лидирующую позицию на рынке потокового вещания развлечений.
• Netflix увеличил свой доход в среднем на 9.6%. За последние три года (по сравнению с ростом индекса S&P 6.2 на 500%). Этот значительный рост отражает способность компании привлекать новых абонентов и удерживать существующих.
• Его доходы выросли на 15.6%. С 35 до 40 миллиардов долларов за последние 12 месяцев (по сравнению с ростом индекса S&P 5.3 на 500%). Этот рост подчеркивает сильные финансовые показатели Netflix и способность генерировать растущий доход.
• Кроме того, квартальная выручка выросла на 16.0%. Выручка достигла 11 млрд долларов в четвертом квартале по сравнению с 9.4 млрд долларов годом ранее (улучшение на 4.9% для индекса S&P 500). Этот рост свидетельствует о том, что Netflix продолжает показывать высокие результаты на рынке потокового вещания развлечений, опережая рынок в целом.
Насколько прибыльна компания Netflix?
Нормы прибыли Netflix рассматриваются Выше, чем у большинства компаний Покрыто Trefis.
• Операционный доход Netflix За последние четыре квартала он достиг 10 миллиардов долларов, что составляет Высокая операционная маржа 26.7% (По сравнению с 13.1% для S&P 500).
• Операционный денежный поток Netflix (OCF) За этот период времени он составил 7.4 млрд долларов, что свидетельствует о том, что Умеренная маржа операционного денежного потока 18.9% (По сравнению с 15.7% для S&P 500).
• За последние четыре квартала он достиг Чистый доход Netflix 8.7 млрд долларов – что указывает на Высокая маржа чистой прибыли 22.3% (По сравнению с 11.3% для S&P 500).
Является ли Netflix финансово стабильным?
Баланс Netflix выглядит так очень сильный.
• На конец последнего квартала долг Netflix составлял 16 миллиардов долларов, тогда как его рыночная стоимость составляла 474 миллиарда долларов (по состоянию на 12 мая 2025 года). Это относится к Очень высокий коэффициент соотношения долга к собственному капиталу — 3.2% (По сравнению с 21.5% для S&P 500). [Примечание: желательно иметь более низкое соотношение долга к собственному капиталу]
• Денежные средства (включая эквиваленты денежных средств) составляют 8.4 млрд долларов США из общих активов Netflix в размере 52 млрд долларов США. Это приводит к Высокий коэффициент соотношения денежных средств к активам — 17.9% (По сравнению с 15.0% для S&P 500).
Насколько устойчивы акции NFLX во время спада?
Показать акции NFLX Немного лучше затронуто, чем Базовый индекс S&P 500 в последнее время пережил несколько снижений. Вас беспокоит, как крах рынка повлияет на акции NFLX? Наша панель управления Насколько низко могут упасть акции Netflix в случае краха рынка? Он обеспечивает комплексный анализ поведения акций во время и после крах рынка предыдущий.
Инфляционный шок (2022)
• Акции NFLX упали на 75.9%. С пикового значения в 691.69 долл. США 17 ноября 2021 г. до 166.37 долл. США 11 мая 2022 г. по сравнению со снижением от пика до минимума в размере 25.4%. Для индекса S&P 500.
• Запасы восстановлены Его полная стоимость достигла своего докризисного пика. К 20 августа 2024 г.
• С тех пор акции выросли до максимума в 1,156 долларов 4 мая 2025 года и в настоящее время торгуются около 1110 долларов.
Пандемия COVID-2020 (XNUMX)
• Акции NFLX упали на 22.9%. С пикового значения в 387.78 долл. США 18 февраля 2020 г. до 298.84 долл. США 16 марта 2020 г. по сравнению с падением от пика до минимума в размере 33.9%. Для индекса S&P 500.
• Запасы восстановлены полностью прошел свой докризисный пик По состоянию на 13 апреля 2020 г. *Примечание: столь высокие показатели отражают возросший спрос на потоковые сервисы развлечений во время пандемического карантина.*
Глобальный финансовый кризис (2008)
• Акции NFLX упали на 55.9%. От пика в $5.81 17 апреля 2008 года до минимума в $2.56 27 октября 2008 года, по сравнению с пиковым падением до минимума 56.8%. Для индекса S&P 500.
• Запасы восстановлены Его полная стоимость достигла своего докризисного пика. К 17 марта 2009 г. *Примечание: столь быстрое восстановление акций является примером устойчивости некоторых компаний перед лицом экономических кризисов.*
Интеграция всей информации: последствия для акций NFLX
В заключение можно сказать, что эффективность Netflix на основе приведенных выше показателей можно резюмировать следующим образом:
• Рост: очень энергичный
• Рентабельность: высокая
• Финансовая устойчивость: очень сильная
• Способность противостоять рецессиям: нейтральная
• В целом: Очень сильный
Поэтому, несмотря на Очень высокий рейтингСтрелка выделяется как Привлекательный, но нестабильный, что подтверждает наш вывод о том, что NFLX является трудно купить акции. *Это связано с его высокой чувствительностью к изменениям числа подписчиков и ожиданиям будущего роста.*
