Компания SNAP (NYSE:SNAP) объявит о своих финансовых результатах во вторник, 29 апреля 2025 года. За последние пять лет акции компании демонстрировали отрицательную однодневную доходность в размере 61% после публикации отчетности. Среднее значение этой отрицательной доходности составило -17%, а максимальное — -39%. Эти статистические данные подчеркивают значительную волатильность, которую обычно испытывают акции SNAP после объявления результатов. Эта волатильность делает анализ акций SNAP крайне важным для инвесторов.
Консенсус-прогноз аналитиков для предстоящего отчета составляет прибыль на акцию (EPS) в размере 0.04 доллара при общем объеме продаж в 1.35 миллиарда долларов. Это отражает рост по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, когда SNAP сообщила о прибыли на акцию в размере 0.03 доллара США при объеме продаж в 1.19 миллиарда долларов США. Ожидаемые результаты, вероятно, обусловлены продолжающимся расширением платных подписок компании. Этот рост доходов отражает стратегию SNAP по увеличению источников доходов.
Для трейдеров, ориентированных на события, понимание исторического поведения акций SNAP после публикации прибыли может дать ценную информацию. Немедленная реакция рынка будет зависеть от того, насколько фактические результаты и будущие прогнозы соответствуют ожиданиям инвесторов. Однако анализ прошлых результатов выявляет две возможные стратегии:
- Позиционирование до прибыли: Понимая историческую вероятность отрицательной однодневной доходности, трейдеры могут стратегически позиционировать себя перед выходом отчета о прибылях.
- Торговля после получения прибыли: Анализ взаимосвязи между немедленной реакцией акций и среднесрочной доходностью после публикации отчета может помочь в принятии торговых решений на следующий день после объявления.
С фундаментальной точки зрения рыночная капитализация SNAP в настоящее время составляет 14 миллиардов долларов. За последние двенадцать месяцев компания получила выручку в размере 5.4 млрд долларов, но понесла операционные убытки в размере 787 млн долларов и чистый убыток в размере 698 млн долларов. Эти цифры подчеркивают трудности, с которыми сталкивается SNAP на пути к достижению устойчивой прибыльности.
Однако, если вы ищете рост с меньшей волатильностью, чем при инвестировании в отдельные акции, высококачественный портфель Trefis предлагает альтернативу – он превзошел индекс S&P 500 и с момента своего создания показал доходность более 91%. Этот портфель может стать привлекательным вариантом для инвесторов, стремящихся к большей стабильности.
Историческая вероятность положительной доходности Snap после объявления прибыли
Вот некоторые мысли по поводу однодневной (1D) доходности после публикации прибыли:
- За последние пять лет было зафиксировано 18 точек данных о доходах, в том числе: 7 положительных результатов и 11 отрицательных На один день (1Д). Короче говоря, положительная однодневная (1D) доходность наблюдалась примерно в 39% случаев.
- Однако этот процент снижается до 10%, если мы рассмотрим данные за последние три года вместо пяти.
- Медиана 7 положительных значений доходности = 24%, а медиана 11 отрицательных значений доходности = -17%.
Кроме того, данные о наблюдаемой доходности за 5-дневный (5D) и 21-дневный (21D) периоды после публикации отчета о прибылях, а также статистические данные, представлены в таблице ниже. *Примечание: Анализ доходности после публикации отчета о прибылях дает инвесторам ценную информацию.*
Взаимосвязь между 5-дневной, 21-дневной и XNUMX-дневной исторической доходностью
Относительно менее рискованная стратегия (хотя и неэффективная, если корреляция низкая) заключается в понимании корреляции между краткосрочной и среднесрочной доходностью после объявления прибыли, определении пары с самой высокой корреляцией и размещении соответствующей сделки. Например, если 1-дневная (5D) и 5-дневная (5D) доходность показывают самую высокую корреляцию, трейдер может занять позицию «покупка» на следующие 3 дней, если 1-дневная доходность после объявления о доходах будет положительной. Ниже приведены данные корреляции, основанные на 5-летней и 5-летней (более поздней) истории. Важно отметить, что термин корреляция XNUMXD_XNUMXD относится к взаимосвязи между доходностью за один день после объявления прибыли и последующей доходностью за XNUMX дней. *Термин «доходность» здесь относится к изменениям цен акций после объявления прибыли.*
Есть ли какая-либо корреляция с доходами аналогичных компаний?
Иногда результаты деятельности аналогичных компаний могут влиять на реакцию цен акций после объявления доходов. Фактически, реакция рынка может начаться еще до объявления прибыли. Ниже приведены некоторые исторические данные о динамике акций Snap после объявления о доходах в сравнении с динамикой акций аналогичных компаний, объявивших о своих доходах непосредственно перед публикацией Snap своих результатов. Для проведения справедливого сравнения доходность акций компаний-аналогов также представляет собой однодневную (1D) доходность после объявления прибыли.
