Планируется раскрыть Microsoft (NASDAQ: MSFT) Компания Microsoft отчитается о своих доходах в среду, 30 апреля 2025 года. До этого объявления анализ динамики акций Microsoft после публикации отчетов о доходах за последние пять лет выявил тенденцию к отрицательной доходности. В частности, в 55% случаев акции MSFT показали отрицательную однодневную доходность. Средняя наблюдаемая отрицательная доходность составила -3.8%, а самое большое падение за один день достигло -7.7%. Дополнительно см. также: Смогут ли акции EBAY восстановиться после предстоящего отчета о доходах?
Текущий консенсус-прогноз предполагает прибыль на акцию (EPS) в размере 3.21 доллара США при выручке в 68.43 миллиарда долларов США за квартал. Это контрастирует с прошлогодней прибылью в размере 2.94 доллара на акцию при объеме продаж в 61.86 миллиарда долларов, что подразумевает немного более низкую ожидаемую норму чистой прибыли. Ожидается, что рост будет обеспечен в основном за счет продуктов Microsoft 365 и сегмента интеллектуального облака, при этом облачные сервисы Azure останутся центральным компонентом долгосрочной стратегии роста Microsoft.
Для трейдеров, чья торговля ориентирована на события, понимание этих исторических тенденций может дать потенциальное преимущество. Существуют две основные стратегии: во-первых, оценить историческую вероятность различных реакций после публикации прибыли, чтобы занять стратегическую позицию до публикации прибыли. Во-вторых, исследовать взаимосвязь между краткосрочной и среднесрочной доходностью после объявления прибыли, чтобы сориентировать варианты торговли после релиза.
С фундаментальной точки зрения рыночная капитализация Microsoft в настоящее время составляет 2.9 триллиона долларов. За последние двенадцать месяцев компания сообщила о выручке в размере 262 млрд долларов США, что привело к значительной операционной прибыли в размере 118 млрд долларов США и чистой прибыли в размере 93 млрд долларов США. В конечном итоге реакция акций на предстоящий отчет о доходах будет во многом зависеть от того, насколько фактические результаты будут соответствовать этим консенсусным оценкам и общим ожиданиям рынка.
Однако если вы ищете рост с меньшей волатильностью по сравнению с отдельными акциями, Высококачественный кошелек Trefis предлагает альтернативу, превзойдя S&P 500 и достигнув доходности более 91% с момента основания.
Историческая вероятность того, что акции MSFT принесут положительную прибыль после объявления прибыли
Вот некоторые заметки о ежедневной доходности (1D) после объявления прибыли:
- За последние пять лет имеется 20 задокументированных данных о доходах, среди которых: 9 положительных результатов и 11 отрицательных результатов На один день (1Д). Короче говоря, положительная однодневная (1D) доходность наблюдалась примерно в 45% случаев.
- Однако этот показатель снижается до 36%, если проанализировать данные за последние три года вместо пяти.
- Среднее значение 3.1 положительных результатов = 11%, а среднее значение 3.8 отрицательных результатов = -XNUMX%.
В дополнение к статистике, представленной в таблице ниже, была собрана дополнительная информация по наблюдаемым доходам за 5 дней (5D) и 21 день (21D) после получения прибыли. *Примечание: инвесторам следует анализировать эти данные в сочетании с другими техническими и фундаментальными индикаторами для принятия обоснованных инвестиционных решений.*
Анализ корреляции акций MSFT между 5-дневной, 21-дневной и XNUMX-дневной исторической доходностью
Понимание корреляции между краткосрочной и среднесрочной доходностью после получения прибыли обычно считается менее рискованной стратегией (хотя это бесполезно, если корреляция низкая). Необходимо определить пару с наиболее сильной корреляцией и совершить соответствующую сделку. Например, если 1-дневная (5D) и 5-дневная (5D) доходность показывают самую высокую корреляцию, трейдер может выбрать позицию «покупать» в течение последующих 3 дней, если 1-дневная доходность после объявления о доходах будет положительной. Вот некоторые данные корреляции, основанные на 5-летней и XNUMX-летней (самой последней) истории. Обратите внимание, что корреляция XNUMXD_XNUMXD относится к корреляции между однодневной доходностью после объявления прибыли и доходностью за следующие пять дней. *Примечание: трейдерам следует учитывать волатильность рынка и другие факторы перед принятием решений.*
Есть ли какая-либо корреляция с доходами аналогичных компаний?
Иногда результаты деятельности аналогичных компаний могут повлиять на реакцию цен акций после объявления прибыли. Фактически, движение цен может начаться еще до объявления прибыли. Ниже приведены некоторые исторические данные о динамике акций Microsoft после объявления прибыли в сравнении с динамикой акций аналогичных компаний, объявивших прибыль незадолго до Microsoft. Для справедливого сравнения доходность акций сопоставимых компаний также относится к однодневной (1D) доходности после объявления прибыли.
