Планируется объявить Caterpillar (NYSE: CAT) объявляет о своих доходах в среду, 30 апреля 2025 года. Исторические данные свидетельствуют о том, что акции имеют тенденцию неблагоприятно реагировать на собственные объявления о доходах. За последние пять лет акции CAT демонстрировали отрицательную однодневную доходность после публикации прибыли в 74% случаев. Средняя отрицательная доходность за эти периоды составила -3.0%, а наибольшее падение за один день составило -7.0%. Отдельно см. Доходы акций EBAY: в чем дело?
Текущие консенсусные прогнозы предполагают прибыль на акцию (EPS) в размере 4.35 долл. США при выручке 14.58 млрд. долл. США за следующий квартал. Это ниже прошлогодней прибыли в размере 5.60 долларов США на акцию при объеме продаж в 15.8 млрд долларов США, зарегистрированном в том же квартале. Ожидается, что на продажи Caterpillar повлияет снижение уровня запасов на складах дилеров, поскольку общий спрос остается слабым. Вероятно, это связано с более высокими процентными ставками и сложной инфляционной обстановкой.
Для трейдеров, ориентированных на события, оценка этих исторических тенденций может обеспечить торговое преимущество. Существует две основные стратегии: во-первых, изучите историческую вероятность различных реакций акций после публикации прибыли, чтобы занять определенную позицию до объявления прибыли. Во-вторых, проанализируйте взаимосвязь между динамикой акций сразу после публикации прибыли и их среднесрочной эффективностью, чтобы определить действия по торговле после выпуска.
С фундаментальной точки зрения рыночная капитализация Caterpillar в настоящее время составляет 147 миллиардов долларов. За последние двенадцать месяцев выручка компании составила 65 миллиардов долларов, операционная прибыль — 13 миллиардов долларов, а чистая прибыль — 11 миллиардов долларов. В конечном итоге фактическая реакция рынка на предстоящие доходы CAT будет во многом зависеть от того, насколько представленные результаты будут сопоставимы с консенсус-ожиданиями и общими настроениями рынка.
Однако для тех, кто ищет потенциал роста с меньшей волатильностью по сравнению с отдельными акциями, Высококачественный кошелек Trefis Он предлагает альтернативу, превосходящую индекс S&P 500 и достигающую доходности более 91% с момента основания.
Исторический анализ потенциала роста акций CAT после объявления прибыли
Подробный анализ доходности 1D после объявления прибыли:
- За последние пять лет было зафиксировано 19 точек данных о доходах, при этом 5 положительных результатов и 14 отрицательных результатов На один день (1Д). Короче говоря, положительная однодневная доходность наблюдалась примерно в 26% случаев.
- Стоит отметить, что этот процент возрастает до 36%, если рассматривать данные за последние три года, а не за пять.
- Среднее значение 5 положительных результатов = 4.1%, среднее значение 14 отрицательных результатов = -3.0%.
Дополнительные данные по наблюдаемой доходности собираются за 5 дней (5D) и 21 день (21D) после объявления прибыли вместе со статистикой в таблице ниже. *Примечание: эти статистические данные следует рассматривать в сочетании с общими рыночными условиями и фундаментальным анализом.*
Анализ корреляции акций CAT между 5-дневной, 21-дневной и XNUMX-дневной исторической доходностью
Относительно менее рискованный метод (хотя и неэффективный, если корреляция слабая) — понять корреляцию между краткосрочной и среднесрочной доходностью после объявлений о прибылях, определить пару, которая показывает самую высокую корреляцию, и совершить соответствующую сделку. Например, если 1-дневная (5D) и 5-дневная (5D) доходность показывают наибольшую корреляцию, трейдер может занять позицию «покупка» на следующие 3 дней, если 1-дневная доходность после объявления о прибыли будет положительной. Вот некоторые данные корреляции, основанные на 5-летней и 5-летней (более поздней) истории. Стоит отметить, что термин корреляция XNUMXD_XNUMXD относится к взаимосвязи между доходностью за один день после объявления прибыли и последующей XNUMX-дневной доходностью. *Примечание: корреляционный анализ помогает оценить потенциальные торговые возможности на основе исторических показателей.*
