В апреле представители азиатской платежной индустрии собрались в Бангкоке на Money20/20 Asia — одном из крупнейших мероприятий отрасли, объединив лидеров из различных секторов финтеха, финансовых услуг и политики.
Хотя это всегда важное событие в календаре отрасли, этот год стал особенно особенным. Продолжающаяся торговая война между США и Китаем и более широкая макроэкономическая ситуация создали важный фон для дискуссий, в то время как многие части отрасли в регионе переживают устойчивый рост и инновации.
Потенциал региона огромен. в отчет Money20/20 совместно с FXC Intelligence опубликовали данные, показывающие, что, хотя объем рынка трансграничных платежей в Азиатско-Тихоокеанском регионе в 12.8 году достиг 2024 трлн долларов США, ожидается, что в 23.8 году он достигнет 2032 трлн долларов США. Это превысит средние мировые показатели и составит более трети мирового объема международных платежей. *Примечание: этот рост отражает быстрый рост электронной коммерции и цифровых переводов в регионе.*
Сосредоточившись на будущем платежной инфраструктуры в Азии, авторы отчета опросили более 100 экспертов в области финтеха, работающих по всему континенту, и получили результаты, которые не только рисуют интересную картину усилий, предпринимаемых в регионе, но и подкрепляются многими более широкими дискуссиями и тенденциями, отмеченными на мероприятии и за его пределами.
Технологические инновации имеют решающее значение для развития трансграничных платежей в Азии.
В то время как отраслевые мероприятия в США в основном сосредоточены на внутренних платежах, а трансграничные платежи интересуют лишь отдельные нишевые сегменты отрасли, в Азии это является основным направлением деятельности многих компаний в этой сфере. Перемещение денег через границы, как в пределах Азии, так и за ее пределами, имеет важное значение для широкого круга предприятий, а прозрачные границы играют ключевую роль в экономическом росте. *Простота перевода денег через границы является решающим фактором в развитии торговли и инвестиций в регионе.*
Однако для Азии характерно большое разнообразие финансовых систем: инфраструктура, нормативно-правовая база и привычки потребителей существенно различаются в разных странах. Но он также имеет доказанный опыт содействия инновациям, особенно в таких странах, как Сингапур, который готов к трансформации: 93% опрошенных в отчете ожидают существенных или умеренных изменений в инфраструктуре трансграничных платежей страны в течение следующего десятилетия. *Этот высокий процент свидетельствует о большой готовности внедрять новые технологии в сфере трансграничных платежей.*
Ключевую роль здесь играет технология, а точнее, набор технологий. Системы платежей в режиме реального времени, такие как UPI в Индии, сыграли решающую роль в повышении финансовой доступности за последнее десятилетие, но в ближайшие 10 лет акцент сместится вовне, на соединение этих систем по всему континенту. Во все большем числе стран Азии оплата за рубежом становится такой же простой и дешевой, как и оплата дома, и такие инициативы, как проект Nexus Банка международных расчетов (БМР), направлены на то, чтобы повысить этот уровень проникновения и сделать его еще проще.
У стейблкоинов также есть большой потенциал, поскольку в Азии эта отрасль уже более развита, чем на Западе. Многие крупные компании уже используют основные стейблкоины как часть своей инфраструктуры трансграничных платежей, в отличие от многих их коллег в США, хотя банки все еще изучают эту технологию и ждут, кто сделает это первым. *Стейблкоины — привлекательное решение для предприятий, стремящихся снизить транзакционные издержки и ускорить международные платежи.*
Однако одной из третьих основных областей являются цифровые кошельки. Поскольку кошельки уже прочно закрепились в Азии благодаря таким компаниям, как Alipay, WeChat Pay и Grab, которые являются основными пионерами, сейчас основное внимание уделяется обеспечению совместимости этих кошельков и сокращению трансграничных помех. *Стандартизация цифровых кошельков — сложная задача, но она необходима для бесперебойной интеграции.*
Это далеко не единственные технологии, стимулирующие инновации в платежной экосистеме в Азии. QR-коды, цифровые валюты центральных банков и даже интерфейсы прикладного программирования (API) также играют свою роль, и все они вместе указывают на будущее, в котором не будет доминировать ни одна отдельная технология, но в котором множество инструментов, сетей и систем смогут бесперебойно работать вместе.
Отказ от доллара США: взгляд на новые тенденции
Наряду с растущими инновациями в сфере финтеха все больше внимания уделяется отходу от доллара США и связанных с ним институтов, что также способствует формированию эволюции мировой финансовой системы. Этот сдвиг отчасти обусловлен желанием снизить зависимость от американской валюты и уменьшить влияние денежно-кредитной политики США на экономики других стран.
Эти усилия уже начинают приносить плоды, особенно в Китае. Данные Государственного валютного управления о небанковских платежах в страну указывают на заметный сдвиг в используемых валютах за последнее десятилетие. В марте 2010 года 86% платежей были совершены в долларах США, тогда как платежи в китайских юанях составили менее половины процента. Однако в марте 2025 года доля платежей в юанях превысила долю платежей в долларах США, составив 53% и 43% соответственно. Этот сдвиг отражает растущую силу китайского юаня и его растущее влияние в мировой торговле.
При такой разнородной и раздробленной системе в этой области еще многое предстоит сделать, если регион хочет полностью отказаться от доллара США, который в обозримом будущем останется основной мировой валютой. Однако предпринимаются некоторые усилия, которые активизировались на фоне потрясений, вызванных пошлинами США. *Стоит отметить, что эти усилия включают разработку альтернативных финансовых инфраструктур и содействие использованию местных валют в региональной торговле.*
Сюда входят как традиционные решения на основе фиатных денег, так и решения в сфере криптовалют, при этом ведется активная работа по разработке альтернатив доминирующим стейблкоинам на основе доллара США, таким как USDC и USDT. Этому способствовала регулирующая деятельность, включая внесение Управлением денежного обращения Гонконга в декабре 2024 года законопроекта о стейблкоинах с целью выдачи лицензий на эту технологию.
Хотя законопроект все еще ожидает одобрения, его предстоящая реализация уже спровоцировала несколько инициатив, включая создание совместного предприятия Standard Chartered, игрока Web3 Animoca Brands и телекоммуникационного игрока HKT по выпуску стейблкоина, обеспеченного гонконгским долларом. *Эти инициативы отражают растущий интерес к стейблкоинам как потенциальной альтернативе доллару США в цифровых транзакциях.*
Другие проекты были сосредоточены на объединении новых технологий и снижении зависимости от доллара США. Проект mBridge Банка международных расчетов изучает возможность разработки платформы цифровой валюты с несколькими КБР между Таиландом, Китаем, Гонконгом, ОАЭ и Саудовской Аравией. Целью данного проекта является повышение эффективности трансграничных платежей и снижение связанных с ними издержек.
Уроки, извлеченные для остального мира
Точное копирование азиатских инициатив и проектов без учета контекста вряд ли даст жизнеспособные результаты, но остальной части мирового сектора трансграничных платежей следует извлечь уроки. Экспертам по международным денежным переводам необходимо понимать эти нюансы.
Взаимодействие становится все более востребованным и востребованным во всем мире, и любые инициативы в этой области заслуживают пристального мониторинга и, во многих случаях, участия. Понимание проблем трансграничных цифровых платежей имеет решающее значение.
Идея о том, что одна технология или решение является единственным ответом на улучшение текущего состояния трансграничных платежей, также заслуживает разъяснения. Это особенно характерно для обсуждения стейблкоинов в США, где в комментариях по этой теме их часто сравнивают с традиционными банковскими корреспондентскими маршрутами и ничем иным.
Фактически, это одна из нескольких технологий, наряду с карточными маршрутами и другими формами платежной инфраструктуры, которые обладают потенциалом для борьбы с трудностями в платежах, и возможность заключается в поиске правильного взаимосвязанного сочетания, а не в принятии одного решения за счет всех остальных. Компаниям, занимающимся денежными переводами, следует изучить эти различные технологии.
