Более подробный обзор лицензирования и требований к финансовым консультантам, который поможет вам найти финансового консультанта, наилучшим образом соответствующего вашим потребностям.
Финансовые консультанты помогают людям принимать обоснованные решения в отношении своих денег, но также важно убедиться, что тот, кому вы доверяете управление вашими деньгами, имеет соответствующие лицензии. Так себя может называть каждый. Финансовый консультантНо не у всех есть полномочия, чтобы это подтвердить.
Хотя не существует единого требования к лицензированию для финансовых специалистов, некоторым консультантам необходимо стать зарегистрированными представителями, если они стремятся получить лицензии на операции с ценными бумагами, необходимые для продажи инвестиционных продуктов.
Необходимые лицензии определяются конкретными продуктами, которые они планируют продавать, и желаемым способом компенсации.
Какие лицензии нужны финансовым консультантам?
Доверительные финансовые консультанты в США обычно имеют лицензии серий 6, 7, 63, 65 или 66. Давайте рассмотрим каждую лицензию и продукты, на которые она распространяется:
1. Лицензия серии 6
Лицензия серии 6 является важной сертификацией для финансовых консультантов, желающих продавать определенные виды инвестиционных продуктов. Обычно его получают после того, как финансовый специалист получает степень бакалавра и устраивается на работу в инвестиционную фирму.
Лицензия серии 6 администрируется Управление по регулированию финансовой отрасли (FINRA), который предназначен для того, чтобы финансовые консультанты могли продавать пакеты ценных бумаг. К таким ценным бумагам обычно относятся паевые инвестиционные фонды и плавающие аннуитеты.
Паевые инвестиционные фонды — это инвестиционные инструменты, объединяющие деньги нескольких инвесторов для инвестирования в диверсифицированный портфель активов. Этими фондами управляют профессиональные инвестиционные менеджеры.
С другой стороны, плавающие аннуитеты — это страховые продукты, сочетающие в себе преимущества инвестирования и страхового покрытия. Они предоставляют инвесторам потенциал для роста инвестиций и гарантированный пожизненный источник дохода.
Следует отметить, что консультантам, имеющим только лицензию серии 6, не разрешается продавать отдельные акции или облигации.
Финансовые консультанты часто начинают с получения лицензии серии 6, прежде чем переходить к получению более комплексных лицензий, таких как лицензия серии 7. Эта стратегия позволяет им получить практический опыт в этой области и продавать ограниченный набор инвестиционных продуктов, одновременно готовясь к более сложному экзамену Серии 7.
2. Лицензия серии 7
Лицензия серии 7 является одной из самых важных лицензий, которую желают получить финансовые консультанты и биржевые маклеры, поскольку она дает им право продавать широкий спектр инвестиционных продуктов. Данная лицензия выдается Управлением по регулированию финансовой отрасли (FINRA) и считается золотым стандартом в этой области, отражая высокий уровень компетентности и профессионализма.
Лицензия серии 7 позволяет финансовым консультантам продавать большинство инвестиционных продуктов, доступных на рынке, включая:
- سندات
- Акции
- Параметры
- Фьючерсы
- الصناديق المشتركة
- Переменные аннуитеты
Имея лицензию серии 7, консультанты получают возможность предоставлять своим клиентам широкий спектр инвестиционных возможностей и разрабатывать инвестиционные стратегии, соответствующие их уникальным финансовым целям и уровню готовности к риску, что позволяет им лучше удовлетворять разнообразные потребности клиентов.
Хотя лицензия серии 7 охватывает широкую сферу, есть некоторые виды ценных бумаг, на которые она не распространяется. В частности, для торговли сырьевыми товарами требуется лицензия серии 3, а для страхования недвижимости и жизни существуют свои отдельные требования к лицензированию.
Финансовым консультантам важно знать об этих ограничениях и получать необходимые лицензии, если они намерены предлагать такие продукты своим клиентам, чтобы гарантировать полное соблюдение нормативных требований и наилучшее обслуживание клиентов.
Экзамен SIE
В 2018 году Управление по регулированию финансовой отрасли (FINRA) ввело экзамен Securities Industry Essentials (SIE) в качестве предварительного условия для экзаменов серий 6 и 7. Финансовым консультантам теперь необходимо сдать оба экзамена для получения общей регистрации по ценным бумагам. Этот экзамен является важным первым шагом на пути к получению специальных лицензий.
Экзамен SIE охватывает базовые знания отрасли, включая фундаментальные концепции, связанные с ценными бумагами, продуктами, регулирующими органами и отраслевыми правилами. Сдача экзамена SIE демонстрирует понимание консультантом базовой информации об отрасли ценных бумаг, что открывает путь к более глубокому пониманию более специализированных тем на последующих экзаменах.
Финансовые консультанты могут продемонстрировать свою компетентность в широком спектре инвестиционных продуктов и отраслевых правил, объединив всеобъемлющий охват лицензии серии 7 с базовыми знаниями, проверяемыми на экзамене SIE. Такое сочетание базовых и специализированных знаний повышает авторитет консультанта.
Помните, что лицензия серии 7 высоко ценится за свою универсальность и широкие полномочия в сфере финансового консультирования. Консультанты с этой лицензией могут предложить своим клиентам различные варианты инвестиций, которые помогут им достичь своих финансовых целей. Сдача экзамена SIE является краеугольным камнем на пути к получению этой престижной лицензии.
3. Лицензия серии 63
Лицензия серии 63 является обязательным требованием для финансовых консультантов для осуществления деятельности в пределах своей юрисдикции в Соединенных Штатах. Помимо наличия лицензии серии 7 или серии 6, консультанты должны сдать экзамен серии 63.
Экзамен Series 63 предназначен для проверки понимания консультантом законов и нормативных актов каждого штата о ценных бумагах. Основное внимание уделяется защите инвесторов и обеспечению того, чтобы финансовые консультанты обладали знаниями, необходимыми для этичной и ответственной деятельности в пределах своей юрисдикции.
Экзамен длится 75 минут и охватывает широкий круг тем. Он может показаться короче и проще других экзаменов на получение лицензии, но он углубляется в детали законов и положений штата о ценных бумагах, что может оказаться сложным для некоторых.
Каждый штат требует, чтобы финансовые консультанты получили лицензию серии 63 для законного ведения бизнеса в пределах своей юрисдикции. Данная лицензия является дополнением к лицензии серии 7 или серии 6. Это важная квалификация для консультантов, желающих предоставлять инвестиционные консультации и продавать ценные бумаги в определенном штате.
Лицензия серии 63 подтверждает знание консультантом государственных законов и нормативных актов о ценных бумагах, а также этических норм. Это гарантирует, что консультанты смогут справиться с уникальными требованиями и обязанностями обслуживания клиентов в пределах конкретного штата.
Лицензия серии 63 требуется независимо от того, получают ли консультанты вознаграждение в виде гонораров или комиссионных. Для работы в качестве зарегистрированного финансового консультанта в Соединенных Штатах необходимо соответствовать нормативным требованиям.
Итак, если вы хотите стать финансовым консультантом и вести деятельность в определенном штате, получите лицензию серии 63, чтобы соблюдать требования государственного регулирования и предоставлять своим клиентам наилучшие финансовые услуги.
4. Лицензия серии 65
Лицензия серии 65 является обязательным требованием для финансовых консультантов, которые взимают плату, а не комиссионные. Эта лицензия необходима консультантам, предоставляющим финансовые консультации, связанные с инвестициями, поскольку она гарантирует соблюдение ими этических и профессиональных стандартов, необходимых для защиты интересов клиентов.
Лицензия серии 65 также известна как Единый экзамен по праву инвестиционного консультанта и выдается Североамериканской ассоциацией администраторов ценных бумаг (NASAA). Основная цель этого экзамена — убедиться, что финансовые консультанты знакомы с соответствующими законами, правилами и этическими нормами в области ценных бумаг, тем самым укрепляя доверие между консультантами и их клиентами.
Имея лицензию серии 65, финансовые консультанты могут на законных основаниях предоставлять инвестиционные консультации клиентам и действовать в качестве инвестиционных консультантов. Эта лицензия регулируется на уровне штата, и каждый штат может устанавливать дополнительные требования или правила, которым должны соответствовать консультанты. Консультантам рекомендуется ознакомиться с законами и нормативными актами каждого штата, в котором они работают, чтобы обеспечить их полное соблюдение.
Требования к компенсации гонораров
Одним из ключевых отличий лицензии серии 65 является то, что она требуется финансовым консультантам, получающим вознаграждение в виде гонораров, а не комиссионных.
Консультанты, взимающие с клиентов процент от активов, находящихся под их управлением, или почасовую оплату, как правило, обязаны получить лицензию серии 65.
Консультантам, получающим оплату исключительно за счет комиссионных продаж инвестиционных продуктов, может не потребоваться лицензия серии 65. Однако важно проверить отдельные государственные нормы и требования, чтобы обеспечить их соблюдение.
Другими словами, к консультантам по доверительному управлению будут предъявляться более высокие требования, чем к финансовым специалистам, получающим комиссионные.
Профессиональная лицензия
Получение лицензии серии 65 свидетельствует о более высоком уровне профессионализма и компетентности в предоставлении инвестиционных консультаций, чем другие экзамены на получение лицензии. Хотя эта лицензия сама по себе не является профессиональным удостоверением, ее часто имеют лица, имеющие другие профессиональные сертификаты, такие как сертифицированный финансовый планировщик (CFP) или дипломированный финансовый аналитик (CFA).
Финансовые консультанты, имеющие профессиональную квалификацию и лицензию серии 65, демонстрируют свою приверженность финансовому благополучию своих клиентов, стремление к непрерывному образованию и высочайшие этические стандарты. Это дает клиентам уверенность в том, что они имеют дело с экспертом, знакомым с передовой практикой в сфере инвестиций.
Лицензия серии 65 является ценным документом для финансовых консультантов, которые взимают плату, а не комиссионные. Это позволяет консультантам предоставлять профессиональные инвестиционные консультации. Это также гарантирует, что они обладают необходимыми знаниями законов и правил в области ценных бумаг, что повышает их авторитет и доверие к ним клиентов.
5. Лицензия серии 66
Наличие лицензии серии 66 является обязательным условием для любого финансового консультанта, желающего заниматься деятельностью в качестве представителя инвестиционного консультанта (IAR). Экзаменуемые должны иметь лицензию серии 7, но могут сдавать экзамен серии 66 вместо более сложного экзамена серии 65. Этот экзамен также известен как Единый комбинированный государственный экзамен по праву.
У кандидатов будет два с половиной часа, чтобы ответить на 100 вопросов с несколькими вариантами ответов и 10 практических вопросов. Для получения лицензии кандидаты должны набрать не менее 73%. Экзамен охватывает важную информацию о подаче документов в SEC, финансовой отчетности и оценке рисков.
Экзамен также охватывает системы, которые определяют стоимость ценных бумаг, инвестиционные альтернативы и страховые продукты. Основная часть экзамена посвящена типам клиентов, лучшим стратегиям их консультирования, а также законам, нормативным актам и рекомендациям по предотвращению неэтичной деловой практики.
Проще говоря, экзамен Series 66 объединяет в себе содержание экзаменов Series 63 и Series 65, поэтому его часто называют Единым государственным экзаменом по праву.
Общие вопросы
В чем разница между дипломированным финансовым аналитиком (CFA) и сертифицированным финансовым консультантом (CFP)?
Сертифицированный финансовый консультант (CFP) обычно занимается финансовыми вопросами отдельных лиц и семей, в то время как дипломированный финансовый аналитик (CFA) в основном предоставляет финансовые услуги институциональным инвесторам. Сюда входит управление инвестиционными портфелями, анализ ценных бумаг и предоставление инвестиционных рекомендаций.
Требования к лицензии финансового консультанта в Соединенных Штатах
Хотя в Соединенных Штатах нет особых требований к лицензированию финансовых консультантов, им, как правило, необходимо получить лицензию на торговлю ценными бумагами, если они продают инвестиционные продукты. Эти лицензии определяются конкретными продуктами, которые консультант планирует продавать, и способом получения вознаграждения.
Некоторые распространенные лицензии, имеющиеся у финансовых консультантов, включают серии 6, серии 7, серии 63 и серии 65. Серия 6 позволяет консультантам продавать объединенные ценные бумаги, такие как паевые инвестиционные фонды и плавающие аннуитеты. Консультанты с лицензией серии 6 не могут продавать отдельные акции или облигации.
Лицензия серии 7 считается золотым стандартом для финансовых консультантов. Он позволяет консультантам продавать практически все инвестиционные продукты, включая акции, облигации, опционы и фьючерсы. Однако оно не распространяется на страхование товаров, недвижимости и жизни, для которых предусмотрены собственные лицензии. Получение лицензии серии 7 является сложным процессом и требует сдачи как экзамена серии 7, так и экзамена Securities Industry Essentials (SIE).
Финансовые консультанты, практикующие в определенном штате, также должны получить лицензию серии 63, которая охватывает законы и правила конкретного штата. Кроме того, консультанты, взимающие плату, а не комиссионные, обязаны получить лицензию серии 65, в которой основное внимание уделяется правилам и положениям, характерным для консультантов, взимающих плату.
