Планируется к публикации United Parcel Service (NYSE:UPS) Отчет о доходах компании будет опубликован во вторник, 29 апреля 2025 года. Исторически сложилось так, что акции показывали отрицательную однодневную доходность после 60% объявлений о доходах за последние пять лет. Среднее значение этого снижения составило -6.5%, а максимальное -14.1%. Для инвесторов крайне важно понимать, как торговать акциями UPS до публикации прибыли.
Для трейдеров, ориентирующихся на события, изучение прошлых показателей акций UPS после публикации прибыли может дать ценную информацию. Хотя немедленная реакция рынка будет зависеть от того, насколько фактические результаты и будущие прогнозы соответствуют консенсусным оценкам и более широким ожиданиям, распознавание исторических закономерностей обеспечивает потенциальные торговые стратегии:
- Позиционирование до прибыли: Оценивая историческую вероятность отрицательной доходности за один день, трейдеры могут стратегически подготовиться к публикации отчетов о прибылях. Это базовая стратегия торговли акциями до объявления прибыли.
- Торговля после прибыли: Изучение взаимосвязи между первоначальной реакцией акций и среднесрочной доходностью после объявления прибыли может помочь в принятии торговых решений после объявления.
С фундаментальной точки зрения рыночная капитализация UPS в настоящее время составляет 83 миллиарда долларов. За последние двенадцать месяцев компания получила выручку в размере 91 млрд долларов США и сохранила операционную прибыльность, зафиксировав операционную прибыль в размере 8.5 млрд долларов США и чистую прибыль в размере 5.8 млрд долларов США.
Однако если вы ищете ралли с меньшей волатильностью, чем у отдельных акций, Высококачественный кошелек Trefis предлагает альтернативу, превосходящую S&P 500 с доходностью более 91% с момента основания.
Историческая вероятность положительной доходности United Parcel Service после объявления о доходах
Ниже представлен анализ однодневной (1D) доходности после объявления прибыли:
- За последние пять лет было зафиксировано 20 точек данных о доходах, среди которых: 8 положительных результатов и 12 отрицательных результатов На один день (1Д). Короче говоря, положительная однодневная (1D) доходность наблюдалась примерно в 40% случаев.
- Однако этот процент снижается до 27%, если рассматривать данные за последние три года вместо пяти.
- Среднее значение 6.1 положительных результатов = 12%, а среднее значение 6.5 отрицательных результатов = -XNUMX%
Дополнительная информация о доходности, полученная в течение 5 дней (5D) и 21 дня (21D) после объявления прибыли, вместе со статистикой приводится в следующей таблице.
Взаимосвязь между 5-дневной, 21-дневной и XNUMX-дневной исторической доходностью
Один из подходов с относительно низким уровнем риска (хотя и менее эффективный, если корреляция слабая) заключается в том, чтобы понять взаимосвязь между краткосрочной и среднесрочной доходностью после объявления прибыли, определить пару, которая показывает самую высокую корреляцию, и совершить соответствующую сделку. Например, если 1-дневная (5D) и 5-дневная (5D) доходность показывают самую сильную корреляцию, трейдер может занять позицию «покупка» на следующие 3 дней, если 1-дневная доходность после объявления о прибыли будет положительной. Ниже приведены некоторые данные корреляции из 5-летних и 5-летних (более поздних) записей. Обратите внимание, что корреляция XNUMXD_XNUMXD относится к взаимосвязи между однодневной доходностью после объявления прибыли и последующей XNUMX-дневной доходностью. *Примечание: сильная корреляция между доходностями указывает на предсказуемость краткосрочного движения цен.*
Есть ли какая-либо корреляция с доходами аналогичных компаний?
Иногда результаты деятельности аналогичных компаний могут влиять на реакцию цен акций после объявления доходов. Фактически, корректировка цен может начаться еще до объявления прибыли. Ниже приведены некоторые исторические данные о динамике акций United Parcel Service после объявления прибыли в сравнении с динамикой акций аналогичных компаний, объявивших о своей прибыли непосредственно перед United Parcel Service. Для справедливого сравнения доходность акций сопоставимых компаний также относится к однодневной (1D) доходности после объявления прибыли.
