Майнинг криптовалют: вознаграждение, реальные затраты и риски для начинающих.

обзор

Майнинг криптовалюты — это процесс, в ходе которого компьютеры проверяют транзакции и добавляют новые блоки в блокчейн, работающий по алгоритму Proof-of-Work (PoW). Когда майнер находит действительный результат, он отправляет новый блок в сеть, который затем проверяется другими узлами. Майнер-победитель получает вознаграждение в виде вновь выпущенных монет, а также комиссию за транзакцию.

Это вознаграждение — не бесплатные деньги. Сеть намеренно делает производство блоков дорогим (с точки зрения электроэнергии и оборудования), потому что именно эти затраты делают нецелесообразным перезапись истории транзакций. Майнинг — это не то же самое, что покупка криптовалюты , хранение токенов или внесение средств в приложение для доходного фермерства . Каждый из этих процессов включает в себя различные механизмы, риски и затраты.

В этом руководстве для начинающих майнеров криптовалют рассматривается, как добавляются блоки, сколько на самом деле зарабатывают майнеры, какие монеты еще можно добывать, как работает прибыльность и с какими рисками могут столкнуться новички, прежде чем начать что-либо тратить.

• Что это такое. Майнинг криптовалюты — это процесс, основанный на доказательстве работы (PoW), который проверяет транзакции и добавляет блоки в блокчейн.
• Какие изменения произойдут? Некоторым сетям разрешено выпускать монеты и обеспечивать безопасность журнала транзакций без необходимости в центральном операторе для выбора каждого блока.
• Основные риски или ограничения. Добыча полезных ископаемых может привести к финансовым потерям, когда затраты на электроэнергию, оборудование, охлаждение, ремонт, налоги, а иногда и мошенничество, превышают прибыль.

Майнинг криптовалюты — это фундаментальный сетевой процесс, в ходе которого майнеры собирают ожидающие транзакции, группируют их в потенциальные блоки, а затем выполняют многократные вычисления до тех пор, пока одно устройство не найдет действительный хеш Proof-of-Work (PoW). Затем сеть проверяет этот результат, прежде чем продолжить.

Термин «майнинг» часто сбивает с толку большинство новичков, поскольку подразумевает извлечение чего-либо из земли, тогда как в действительности из базы данных ничего не извлекается. Вместо этого сеть выпускает новые монеты в качестве вознаграждения за то, что майнеры тратят реальные ресурсы — такие как электроэнергия, оборудование, время и тепло — на обеспечение безопасности цепочки. Это вознаграждение компенсирует эти затраты, а не поиск чего-либо скрытого. Чтобы узнать больше о том, сколько монет еще предстоит добыть, вы можете прочитать нашу статью о предложении биткоинов.

Три схожих вида деятельности часто путают с понятием добычи полезных ископаемых:

• покупкаЭто означает приобретение криптовалют через торговую площадку или Рынок.
• Хранение (стейкинг)Это означает распределение токенов в соответствии с правилами валидаторов в сети Proof of Stake (PoS).
• Добыча ликвидностиЭто означает предоставление ресурсов для протокола. Децентрализованные финансы (DeFi) В обмен на возврат.

Ни один из этих видов деятельности не требует аппаратного обеспечения для алгоритма Proof-of-Work (PoW). Майнинг же требует.

Основной механизм ясен и прост: в сетях с алгоритмом Proof-of-Work (PoW) создание следующего блока обходится дорого, а проверка результата становится простой для каждого последующего узла. Это несоответствие — дорогое создание, дешевое подтверждение — предотвращает перезапись истории транзакций с минимальными затратами. Ни одна сторона не может изменить предыдущие блоки без повторного выполнения всех последующих вычислений. Чтобы узнать больше о необходимой вычислительной мощности, вы можете прочитать нашу статью о хешрейте Биткойна.

Майнинг криптовалюты добавляет блоки в блокчейн, преобразуя ожидающие транзакции в потенциальный блок, затем многократно хешируя этот блок и транслируя первую версию, которая достигает цели алгоритма Proof-of-Work (PoW) сети. Затем другие узлы проверяют результат, прежде чем принять его.

В сети Bitcoin майнеры соревнуются в поиске действительного хеша для заголовка блока. Майнер изменяет значение, известное как «nonce» (число, используемое только один раз), и может изменять другие данные блока до тех пор, пока результирующий хеш не станет ниже текущей целевой сложности. В документации для разработчиков Bitcoin механизм Proof of Work (PoW) описывается как механизм, который делает создание каждого действительного блока дорогостоящим, в то время как его проверка обходится недорого.

Для наглядности приведем временную шкалу, начиная с момента отправки пользователем транзакции и до момента получения майнером вознаграждения:

1. Пользователи отправляют транзакции в сеть.
2. Договор подтверждает, что данные транзакции соответствуют правилам.
3. Майнеры выбирают действительные транзакции из «мемпула» — зоны ожидания для неподтвержденных транзакций.
4. Каждый майнер формирует потенциальный блок, содержащий эти параметры.
5. Майнинговые устройства проверяют один хеш за другим, каждый раз изменяя значение «nonce».
6. Майнер находит действительный результат Proof of Work (PoW), который попадает в заданный целевой диапазон.
7. Этот металл передает выигрышную массу другим узлам.
8. Контракт подтверждает выполнение работ (Proof of Work, PoW) и транзакции внутри блока.
9. Блок прикрепляется к цепочке, и победивший металл получает награду.

Майнеры не имеют решающего слова. Они заслуживают право предлагать блок. Однако узлы сети по-прежнему независимо проверяют доказательство работы (PoW) и отклоняют все, что нарушает правила. Майнер, пытающийся обмануть систему, тратит свою собственную электроэнергию впустую.

Примечание о сложности

Сложность майнинга автоматически регулируется для поддержания стабильного времени создания блоков. По мере того, как к сети подключается больше машин и увеличивается хешрейт, блоки появляются гораздо быстрее без корректировок. Биткоин регулирует сложность каждые 2,016 блоков (примерно каждые две недели), поэтому добавление большего количества машин не приводит автоматически к увеличению скорости майнинга монет. Вместо этого это означает, что каждая машина получает меньшую долю от того же ожидаемого объема добычи.

Майнеры криптовалюты получают вознаграждение, поскольку механизм безопасности Proof-of-Work (PoW) требует реальных операционных затрат. Это вознаграждение компенсирует победившему майнеру расходы, связанные с электроэнергией, износом оборудования, охлаждением и техническим обслуживанием, а также постоянный риск того, что другой майнер обнаружит блок первым.

Вознаграждение за майнинг состоит из двух основных элементов:

• Награды за блоки: Протокол выпускает новые валюты, оплата за каждый принятый блок производится отдельно.
• Комиссия за транзакцию: Комиссии, уплаченные пользователями, чьи транзакции были включены в этот блок.

В официальном документе Bitcoin эти стимулы описываются как способ побудить узлы поддерживать сеть и вводить монеты в обращение без необходимости в центральном эмитенте. В Bitcoin субсидия за блок регулярно уменьшается вдвое, этот процесс известен как «половинное сокращение», что постепенно снижает количество выпускаемых новых монет. Ожидается, что со временем комиссия за транзакции будет составлять большую долю дохода майнеров по мере уменьшения субсидии.

Вознаграждение не является синонимом прибыли. Прежде чем майнер рассчитает свой заработок, необходимо вычесть следующие затраты:

Эксплуатационные расходы — это счета, получаемые ежемесячно, независимо от курса валюты. В эту категорию входят электроэнергия, кондиционирование воздуха и доступ в интернет.

Капитальные затраты — это первоначальные и текущие расходы на оборудование. Эта категория включает в себя машины, электропроводку, стеллажи, обновления программного обеспечения и ремонт.

Финансовые издержки — это расходы, зависящие от способа работы майнера. Налоговая отчетность, плата за использование пула, финансирование, страхование и простои — все это уменьшает чистую прибыль майнера.

Изменения в вознаграждении быстро влияют на поведение майнеров. Когда субсидия уменьшается или цена валюты падает, старые, менее эффективные машины могут перестать быть жизнеспособными. Когда комиссии за транзакции резко возрастают — что иногда происходит в периоды высокой активности сети — майнеры могут зарабатывать больше с той же области блока. А когда сложность майнинга увеличивается, каждая единица хешрейта приносит меньшую долю ожидаемого вознаграждения.

Майнинг применим к сетям с алгоритмом Proof-of-Work (PoW). Сети с алгоритмом Proof-of-Stake (PoS) и большинство токен-систем используют другие модели безопасности или выпуска, поэтому майнинг к этим криптовалютам не применим.

Биткоин — самый известный майнинговый актив. Лайткоин, Догекоин, Монеро и Эфириум Классик также используют механизм доказательства работы, демонстрируя, как различные алгоритмы, сообщества, типы оборудования и профили риска могут существовать в рамках одной широкой категории.

Ethereum — яркий пример того, что до сих пор сбивает с толку новичков. Ethereum завершил слияние в 2022 году и перешел на алгоритм Proof-of-Stake (PoS). Методы майнинга Ethereum на GPU теперь устарели. Любые утверждения о возможности майнинга Ethereum с использованием старых методов основаны на устаревшей информации.

Ни один из вышеперечисленных пунктов не является рекомендацией. Криптовалюта может быть пригодна для майнинга, но при этом оказаться неподходящим выбором для конкретного пользователя. На фактический результат влияют ликвидность, доступ к биржам, поддержка майнинговых пулов, стоимость электроэнергии, налогообложение и стоимость перепродажи оборудования. Возможность майнинга не равнозначна прибыльности.

Добывать криптовалюту дома по-прежнему можно, но прибыльный майнинг биткоинов нереалистичен для большинства домашних условий без очень дешевой электроэнергии, эффективных ASIC-чипов, надежной проводки и практичного плана по борьбе с жарой и шумом.

Домашний майнинг по-прежнему остается ценным опытом обучения. Использование небольшой установки позволяет многое узнать о цифровых кошельках, панелях управления майнинг-пулами, отклоненных дотах, прошивке, управлении температурой и разнице между валовым вознаграждением и чистой прибылью. Это понимание имеет реальную ценность, даже если ожидается, что оборудование не окупит свои затраты.

Прежде чем достичь стадии получения прибыли, домашний майнер сталкивается со многими ограничениями, не связанными с ценой криптовалюты:

• Микросхемы ASIC издают очень громкий шум, из-за которого в комнате становится невозможно находиться.
• Выделение тепла может за считанные минуты превратить небольшое замкнутое пространство в источник проблем с охлаждением.
• Неправильная проводка может создать опасность возгорания; интегральные схемы специального назначения потребляют гораздо больше электрического тока, чем обычные бытовые приборы.
• Перебои в работе интернета снижают качество выполняемой работы, не приводя к увеличению затрат на электроэнергию.
• Ремонт и обратная доставка могут занять несколько недель, и за всё придётся платить небольшими суммами.
• В условиях низкой скорости майнинга минимальные лимиты пула могут задерживать вывод средств на несколько месяцев.

Некоторые пользователи перенаправляют тепло, выделяемое при добыче ресурсов, в гараж, мастерскую или теплицу. Это может компенсировать часть затрат на электроэнергию, но не превращает нерентабельную установку в прибыльную автоматически. Тепло должно замещать энергию, за которую пользователь иначе бы платил, и это перераспределение должно быть постоянным в течение всего года, а не только зимой.

Майнинг становится прибыльным, когда ожидаемая прибыль превышает все затраты после учета комиссий, простоев, налогов и амортизации оборудования. Он становится нерентабельным, когда какой-либо из основных факторов начинает действовать против интересов майнера, а несколько факторов могут действовать против друг друга одновременно.

Стоимость электроэнергии — первый фактор, который следует учитывать. Майнинговые установки работают непрерывно, поэтому даже небольшая разница в стоимости киловатт-часа может определить, оправдана ли такая установка или она будет приносить убытки каждый час работы. Второй ключевой фактор — эффективность оборудования: современный ASIC-чип может обеспечить гораздо более высокую скорость хеширования при том же энергопотреблении, что напрямую повлияет на вычисления.

В таблице ниже приведены основные переменные и значимость каждой из них:

Использование калькулятора для майнинга

Майнинговые калькуляторы позволяют вводить стоимость электроэнергии, характеристики оборудования и комиссию пула для оценки ежедневной или ежемесячной прибыли при заданной сложности и цене монеты. Они полезны для проверки предположений, но не могут предсказать изменение сложности на следующий месяц, неожиданные сбои оборудования или изменения цены монеты. Рассматривайте результаты калькулятора как диапазон сценариев, а не как прогноз.

В основе сравнения часто лежит вопрос о майнинге и покупке. Если тот же капитал можно использовать для прямой покупки актива через криптовалютную биржу, то для майнинга требуется веская причина, оправдывающая дополнительные трудозатраты, шум, нагрев и операционные риски. Для большинства новичков честный ответ таков: покупка проще и легче позволяет выйти из бизнеса.

Майнинг и хранение — это два основных метода, используемых сетями для определения того, кто добавит следующий блок и получит вознаграждение. Их механизмы различаются, как и связанные с ними затраты.

Майнеры, использующие алгоритм Proof-of-Work (PoW), соревнуются, используя аппаратное обеспечение. Валидаторы, использующие алгоритм Proof-of-Stake (PoS), придерживаются кода, запускают программное обеспечение валидатора и сталкиваются со штрафами протокола, известными как «слэшинг», если нарушают правила или теряют связь. Обе системы стремятся сделать атаки дорогостоящими. В PoW стоимостью являются электроэнергия и оборудование. В PoS стоимостью являются заблокированный капитал и риск штрафов.

Ethereum — наиболее наглядный пример сети, которая раньше занималась майнингом, а теперь использует валидаторов. Именно поэтому старые руководства по майнингу Ethereum с использованием графических процессоров продолжают распространяться, вводя в заблуждение новичков, которые находят их через поиск.

Ни одна из моделей автоматически не является более безопасной или прибыльной. Майнинг может оказаться неудачным из-за высоких операционных затрат. Хранение может оказаться неудачным из-за низкой цены токена, неправильных настроек валидатора или непонимания пользователем требований к хранению и блокировке средств перед их вложением.

Новичок должен четко определить свою цель, прежде чем совершать какую-либо покупку. Пользователю, занимающемуся майнингом в учебных целях, требуется совершенно иная конфигурация, чем тому, кто стремится к прибыльному бизнесу, и для каждой из этих целей необходимы разные аппаратные средства, предположения о затратах и ​​ожидания.

Начните с выбора валюты и алгоритма. ASIC-майнер Bitcoin не сможет майнить валюты, использующие другие алгоритмы, а конфигурация GPU, разработанная для конкретной сети, может быстро стать неконкурентоспособной, если изменятся сложность, вознаграждение или программная поддержка.

Вот краткое руководство по началу работы с майнингом биткоинов. Перед тем как тратить деньги, следуйте этим шагам и проверкам. Они расположены таким образом, потому что каждый следующий шаг может исключить необходимость выполнения следующего:

• Убедитесь, что криптовалюта по-прежнему доступна для майнинга и имеет активную поддержку со стороны майнинговых пулов.
• Проверьте местные правила, условия аренды, ограничения на коммунальные услуги и налоговые обязательства.
• Узнайте фактическую цену на электроэнергию непосредственно на месторождении, а не среднюю по стране.
• Сравнивайте устройства по таким параметрам, как эффективность, уровень шума, тепловыделение и гарантийное обслуживание.
• Выберите майнинговый пул с надежной публичной репутацией и внимательно ознакомьтесь с правилами выплат.
• Перед получением вознаграждения создайте биткоин-кошелек или совместимый кошелек для целевой валюты.
• Используйте консервативные расчеты в своем майнинговом калькуляторе, предполагая более низкую цену монеты и более высокую стоимость электроэнергии, чем та, которую вы платите в настоящее время.
• Начните с такого небольшого предприятия, чтобы финансовые неудачи были вполне ожидаемы.

Облачный майнинг: с чего следует начать?

Для осуществления каких-либо денежных переводов в рамках предложений по облачному майнингу требуется отдельная оценка рисков:

• Кто управляет этими устройствами и где они расположены?
• Какие комиссии уменьшают сумму платежей и как они выявляются?
• Что является основанием для расторжения контракта, и кто принимает это решение?
• Кто контролирует снятие средств, и существуют ли какие-либо ограничения или задержки?

Контракт, обещающий легкую прибыль без раскрытия информации о комиссиях, хранении оборудования, вычислительной мощности, условиях обслуживания и о том, что произойдет, когда майнинг станет нерентабельным, не содержит необходимой информации для его надлежащей оценки.

Для пользователей, которые просто хотят получить доступ к активу, удобные криптовалютные биржи предлагают более простой вариант начала, чем покупка оборудования. Это не рекомендация покупать вместо майнинга — это сравнение затрат. Хотя прямой доступ через централизованную биржу дешевле, тише и проще выйти из инвестиций, для майнинга требуется более веское обоснование, чем просто медленное получение монет.